Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги преимущественно в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +0.22%, S&P +0.75%, Nasdaq +1.21%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, несмотря на поступающие предупреждения представителей Федеральной резервной системы о том, что ставки рынков на агрессивное ослабление денежно-кредитной политики являются чрезмерными. Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остан Гулсби стал последним, кто присоединился к хору представителей ФРС, предпринявших попытку умерить оптимизм рынков в отношении снижение процентных ставок. Он заявил, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, а также отметил, что его немного смутила реакция рынков на последние заявления ФРС. Гулсби предположил, что на рынках, похоже, существует путаница в отношении того, как работают политики ФРС, добавив, что они не берут на себя предварительных обязательств по поводу того, что они будут делать на будущих заседаниях. В свою очередь, его коллега из ФРБ Кливленда Лоретта Местер отметила, что рынки немного опережают ФРС в своих ожиданиях касательно снижения процентных ставок. Она также добавила, что следующий этап заключается не в том, когда снижать ставки, а в том, как долго ФРС будет продолжать проводить ограничительную денежно-кредитную политику, чтобы гарантировать, что инфляция вернется на устойчивый и своевременный путь обратно к 2%. В фокусе внимания инвесторов также оказались данные Национальной ассоциации домостроителей (NAHB), которые показали, что уверенность домостроителей в США выросла в декабре, указывая на то, что снижение ставок может улучшить условия продаж для застройщиков. Согласно отчету, индекс состояния рынка жилья вырос до 37 в декабре с 34 месяцем ранее. Экономисты ожидали, что показатель составит 36.
Во вторник основные фондовые индексы США зафиксировали повышение, так как рынок акций продолжил свой рост на фоне дальнейшего падения доходности казначейских облигаций, в то время как инвесторы ждали важных данных по экономике США, которые могли укрепить ставки на “мягкую посадку” американской экономики и ослабление политики Федеральной резервной системы. Рынки отреагировали на заявления президента Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Томаса Баркина, который предположил, что центробанк США снизит процентные ставки, если инфляция продолжит падать. Инвесторы также ожидали публикации ряда важных показателей, включая заказы на товары длительного пользования, индекс цен расходов на личное потребление (предпочитаемый ФРС показатель инфляции) и окончательную оценку роста валового внутреннего продукта за третий квартал, в надежде получить больше подсказок в отношении перспектив экономики и будущего процентных ставок в США.
В среду основные фондовые индексы США сильно упали на фоне частичной фиксации прибыли после масштабного ралли. Инвесторы также взвешивали блок благоприятных данных по экономике США и разочаровывающие квартальные результаты и годовой прогноз по выручке от FedEx (FDX). В частности, отчет Conference Board показал, что потребительское доверие в США выросло в декабре больше всего с начала 2021 года, поскольку американцы стали более оптимистично относиться к рынку труда и инфляции. Согласно отчету, индекс доверия потребителей вырос до 110.7 с 101.0 в ноябре (пересмотрено с 102.0). Эксперты ожидали, что индекс составит 104.3. Между тем, данные Национальной ассоциации риэлторов (NAR) показали, что продажи жилья на вторичном рынке США в ноябре неожиданно увеличились, поскольку ставки по ипотечным кредитам в США упали до самого низкого уровня с июня. Согласно данным NAR, в ноябре продажи вторичного жилья выросли на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем до сезонно скорректированного годового показателя в 3.82 млн. единиц. Это ознаменовало первое увеличение показателя за шесть месяцев. Последние данные несколько ослабили опасения по поводу перспектив экономики, которые возобновились после публикации слабых результатов и прогнозов FedEx (FDX). Стоимость акций FDX обвалилась на 11.96%.
В четверг основные фондовые индексы США заметно выросли, поскольку свежий блок данных подтвердил, что американская экономика движется в правильном направлении, укрепив ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем году. В частности, Министерство торговли сообщило, что его окончательная - третья - оценка показала, что валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 4.9% в третьем квартале, что ниже роста на 5.2%, о котором сообщалось во второй оценке. Тем не менее, это был самый высокий темп роста с четвертого квартала 2021 года (+7.0%). Экономисты ожидали, что темпы роста останутся неизменными на уровне 5.2%. Между тем, отчет, опубликованный Министерством труда, показал, что число американцев, обратившихся за пособием по безработице, выросло на 2 000 человек до 205 000 на неделе, закончившейся 16 декабря, удержавшись на двухмесячном минимуме и значительно ниже ожиданий рынка в 215 000. В целом последние цифры согласуются с предположениями рынков, что экономика США продолжает охлаждаться и ФРС будет вынуждена снизить процентные ставки в не столь отдаленном будущем для ее поддержания.
В пятницу основные фондовые индексы США преимущественно выросли, в последний торговый день перед длинными рождественскими выходными, поскольку последний раунд экономических данных США, в особенности более слабый, чем ожидалось, предпочтительный показатель базовой инфляции Федеральной резервной системы, укрепили ставки на скорое и сильное ослабление политики центральным банком США. Отчет Министерства торговли показал, что базовый индекс цен расходов на личное потребление, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, - предпочтительный показатель базовой инфляции ФРС - увеличился на 0.1% за месяц и вырос на 3.2% по сравнению с годом ранее. Экономисты ожидали роста на 0.1% и 3.3% соответственно. В свою очередь, Мичиганский университет сообщил, что последний опрос потребителей США подтвердил улучшение ожиданий в отношении перспектив инфляции. Согласно окончательным декабрьским данным, американцы ожидают, что в течение следующего года цены вырастут на 3.1%, что соответствует предварительному показателю и является самым низким значением с марта 2021 года. Кроме того, он ожидают, что в ближайшие пять-десять лет цены вырастут на 2.9%, что на 0.1% выше предварительного значения. Инфляционные данные укрепили ставки на то, что в следующем году процентные ставки ФРС будут снижены более чем на 150 базисных пунктов, что вдвое превышает прогноз самих политиков американского центробанка, при этом первое снижение будет утверждено уже в марте.
В отраслевом разрезе 10 из 11 секторов индекса S&P за период 18 - 22 декабря включительно показали повышение. Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+4,18%). Снижение показал только сектор коммунальных услуг (-0,48%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 21 из 30 акций, входящих в состав индекса. В лидерах роста оказались акции Intel Corp. (INTC, +4.04%). Аутсайдером оказались акции Nike, Inc. (NKE, -11.12%).