Снижение ставок по ипотечным кредитам в Великобритании на этой неделе ставит под сомнение прогнозы по прибыли банков, усиливая давление на сектор, который с трудом оправдывает ожидания акционеров.
Цены на многие кредитные продукты снизились с июля на фоне предположений о том, что Банк Англии (BoE) может снизить базовую процентную ставку в 5,25 % раньше, чем ожидалось, в результате благоприятных экономических данных, включая замедление инфляции.
Однако новый год ознаменовался заметным снижением основных ставок по ипотечным кредитам, что заставило некоторых аналитиков усомниться в том, что банки смогут выполнить прогнозы по чистой процентной марже (ЧПМ), которая является тщательно отслеживаемым показателем того, сколько они зарабатывают на кредитовании.
Аналитики Bank of America (BofA) в пятницу снизили свои прогнозы по прибыли британских банков на 2024 год на 7-12%, ссылаясь на резкое падение ожиданий по процентным ставкам на рынке, что окажет давление на маржу прибыли банков.
По словам аналитиков, одновременно усиливается конкуренция между банками за ипотечный бизнес и депозиты, что негативно сказывается на потенциальной прибыли акционеров банков.
"Мы, вероятно, достигли пика рентабельности для большинства британских банков в первом полугодии 2023 года", - сказал агентству Reuters Лори Майерс, помощник управляющего директора Moody's Investors Service, указывая на предположения об усилении давления на маржу по ипотеке и депозитам.
Банки уже сигнализировали о том, что рост прибыли от повышения процентных ставок центрального банка, которое началось в 2022 году после нескольких лет практически нулевых ставок, может пойти на убыль.
Но кредиторы стремятся сохранить свою долю рынка, и многие из них смогли предложить более выгодные ставки, поскольку могут привлекать более дешевое финансирование на оптовом рынке, говорит Майк Рид, директор брокерской компании Prospect Tree Mortgages.
По данным Moneyfacts, все лучшие кредиты сейчас дешевле, чем в то же время в прошлом году: пятилетние кредиты ниже 4% по сравнению с лучшей доступной ставкой в 4,39% в начале 2023 года.
HSBC в четверг объявил о пятилетней сделке по реструктуризации с фиксированной ставкой 3,94% и снизил на 1% ставку по 10-летнему кредиту с фиксированной ставкой до 3,99%. Ставки по этим продуктам находятся на уровне ниже 4% впервые с апреля 2023 года.
NatWest в четверг уведомил брокеров о снижении ставок по многим своим ипотечным кредитам с пятницы, включая снижение на 0,42 и 0,3 процентных пункта соответственно по отдельным 2- и 5-летним кредитам для покупателей жилья.
Ранее на этой неделе Halifax, входящий в состав Lloyds Banking Group, крупнейшего ипотечного кредитора Великобритании, снизил от 0,83 до 0,4 процентного пункта по самым выгодным двух- и пятилетним ипотечным кредитам, после трех наборов корректировок цен по всей линейке продуктов в декабре.
"Уровень конкуренции между кредиторами еще более усилился из-за застоя в ипотечных сделках, в результате чего они стали бороться как за новый, так и за сохранившийся бизнес", - сказала агентству Reuters Карен Нойе, эксперт по ипотеке в Quilter.
Акции Virgin Money и Barclays, которые, по мнению аналитиков BofA, могут испытывать больше трудностей в сложившихся условиях, упали в пятницу на 2% и 1,35% соответственно, не дотянув до базового индекса FTSE, который снизился на 0,9%.
NatWest и Lloyds, которые, по мнению аналитиков BofA, должны быть более устойчивыми, упали на 0,5 и 1,3 % соответственно.