По итогам недели все основные валюты упали против доллара США. Наибольшее снижение зафиксировала японская иена (-2,59%). Меньшее падение показали австралийский доллар (-1,38%), швейцарский франк (-1,14%), новозеландский доллар (-1,11%), канадский доллар (-0,91%), евро (-0,88%) и британский фунт (-0,07%).
В понедельник торги не проводились из-за празднования Нового года.
Во вторник доллар США сильно вырос против основных валют, чему способствовало повышение доходности облигаций США, в то время как инвесторы ожидали данные по занятости в США и инфляционный отчет еврозоны, чтобы получить подсказки о политике центральных банков. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,81%, зафиксировав крупнейшее сессионное повышение с октября. Между тем, доходность 10-летних облигаций выросла на 7,7 базисных пункта, до 3,937%, продемонстрировав самый большой дневной прирост за более чем три недели. В то время как в прошлом месяце доллар оказался под давлением после того, как ФРС заявила, что снизит ставки в 2024 году, эксперт Brown Brothers Harriman & Co Вин Тин сказал, что "рынки начинают понимать, что экономика США остается устойчивой". Но хотя Тин утверждал, что "мягкая посадка, скорее всего, приведет к 2-3 сокращениям ставки в 2024 году", рынок прогнозировал шесть снижений ставок. Таким образом, пока эти ожидания не изменятся, доллар может оставаться "под давлением и уязвимым", сказал он. Евро упал на 0,91% против доллара США, поскольку трейдеры переваривали данные, показывающие, что активность предприятий еврозоны сокращалась в декабре 18-й месяц подряд.
В среду доллар США подорожал против основных валют на фоне более высокой доходности казначейских облигаций США, в то время как инвесторы усомнились в ожиданиях рынка о шести снижениях процентных ставок в 2024 году. Торги были относительно сдержанными: японские рынки были закрыты в связи с праздниками, в то время как инвесторы ожидали важных экономических данных из США, включая отчет по рынку труда (в пятницу). Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,29%. Доллар, однако, отступил от своих максимумов после того, как данные показали, что производственный сектор США продолжил сокращаться в декабре, хотя темпы снижения замедлились. Институт управления поставками сообщил, что индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 47,4 в прошлом месяце после того, как два месяца подряд оставался неизменным на уровне 46,7. Это был 14-й месяц подряд, когда PMI оставался ниже 50, что указывает на сокращение активности в секторе. Это самый продолжительный такой период с августа 2000 года по январь 2002 года. Экономисты прогнозировали рост индекса до 47,1. Между тем, число открытых вакансий, показатель спроса на рабочую силу, сократилось на 62 000 до 8,790 млн в последний день ноября, сообщило Министерство труда в своем ежемесячном обзоре вакансий и текучести кадров, или отчете JOLTS. Данные за октябрь были пересмотрены в сторону повышения - до 8,852 миллиона вакансий с 8,733 миллиона. Экономисты прогнозировали 8,8 миллиона вакансий в ноябре. В фокусе внимания также оказался протокол декабрьского заседания ФРС, который указал, что участники встречи считали, что риски роста инфляции уменьшились. “Участники сочли, что процентная ставка, вероятно, близка к своему пику. "Ряд" участников подчеркнули неопределенность в отношении того, как долго потребуется сохранять ограничительную политику. Эти участники указали на понижательные риски для экономики, связанные с чрезмерно ограничительной позицией. Несколько участников отметили, что обстоятельства могут требовать сохранения ставки на текущем уровне дольше, чем они в настоящее время ожидают”, показал протокол.
В четверг фунт вырос на 0,15% по отношению к доллару после того, как данные показали, что британские заемщики увеличили спрос на кредиты, а активность в секторе услуг Великобритании оказалась более устойчивой, чем опасались, в то время как евро подорожал на 0,2% на фоне публикации инфляционных данных Франции и других европейских стран. Данные по чистым заимствованиям показали, что британские заемщики увеличили спрос на кредиты, что является признаком того, что домохозяйства в основном справляются с высокими процентными ставками. Чистые займы британских потребителей в ноябре были самыми высокими почти за семь лет. Между тем, отчет от S&P Global показал, что активность в сфере услуг выросла в декабре сильнее, чем первоначально предполагалось, а оптимизм достиг семимесячного максимума. Евро также укрепился, так как рынки ожидали восстановления общей инфляции в еврозоне в декабрьском отчете. Потребительские цены во Франции выросли в декабре в соответствии с ожиданиями - на 3,7% годовых, при этом основным катализатором этому были более высокие цены на энергоносители и услуги, показали предварительные данные. Между тем, в Германии потребительская инфляция выросла в декабре до 3,7% годовых, как и ожидалось, с 3,2% годовых месяцем ранее. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, упал на 0,07% после достижения 2-недельного максимума накануне.
В пятницу доллар США резко вырос после публикации данных по рынку труда США, но вскоре растерял заработанные позиции и переместился на негативную территорию на фоне отчета от ISM. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, подскочил до 103,10, самого высокого уровня с середины декабря, но сейчас торгуется на уровне 102,30, со снижением на 0,12%. Однако, с начала недели индекс прибавил 0,9%, прервав трехнедельное падение. Данные показали, что в декабре экономика США создала 216 000 новых рабочих мест, превысив консенсус-прогноз в 168 000. Уровень безработицы не изменился (3,7%), по сравнению с ожиданиями роста до 3,8%, в то время как средний заработок вырос на 0,4% в месячном исчислении, против прогнозов роста на 0,3%. Между тем, отчет от Института управления поставками (ISM) показал, что сектор услуг США значительно замедлился в декабре, при этом компонент занятости упал до самого низкого уровня почти за 3,5 года, показало исследование. ISM сообщил, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе упал в декабре до 50,6 (самое низкое значение с мая) с 52,7 в ноябре. Значение выше 50 указывает на расширение активности в сфере услуг, на долю которой приходится более двух третей экономики. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 52,6. Показатель новых заказов, полученных предприятиями сферы услуг, снизился до 52,8 с 55,5 в ноябре. Показатель занятости в секторе услуг упал до 43,3, что является самым низким уровнем с июля 2020 года, когда экономика оправлялась от первой волны пандемии. В ноябре индекс был на уровне 50,7. В настоящее время рынки оценивают 26,1%-ную вероятность того, что ФРС сохранит ставки в диапазоне 5,25%-5,5% на мартовском заседании, по сравнению с 33,8%-ной вероятностью вчера, согласно CME FedWatch Tool. Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 0,25% в 69% по сравнению с вероятностью 62,3% накануне. В целом рынки ожидают, что ФРС снизит ставки в общей сложности на 143 базисных пункта к концу года, по сравнению с ожиданиями сокращения более чем на 160 базисных пунктов две недели назад.