Wall Street: Основные фондовые индексы в минусе

Основные фондовые индексы США снижаются, поскольку инвесторы анализируют новый блок квартальной отчетности американских компаний и оценивают, являются ли ожидания агрессивного снижения процентных ставок Федеральной резервной системы чрезмерно амбициозными.

Перед открытием рынка свои финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года представили Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS).

В Goldman Sachs сообщили, что в четвертом квартале прошлого года получили прибыль на уровне $5.48 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше прогнозируемых аналитиками $3.62 на акцию. Квартальная выручка компании тоже значительно превысила оценку Уолл-стрит, показав прирост на 6.9% г/г. Стоимость акций GS повысилась на 1.0%.

Квартальная прибыль Morgan Stanley составила $1.13 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноз рынка в $1.07 на одну акцию. Квартальная выручка компании тоже превзошла ожидания аналитиков, зафиксировав увеличение 1.2% г/г. Несмотря на лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты, котировки акций MS обвалились на 4.0%.

Позже на этой неделе свои результаты за последний квартал 2023 года обнародуют такие компании, как Travelers (TRV), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Alcoa (AA) и некоторые другие.

Между тем, акции Boeing (BA) подешевели на 7.4% на фоне объявления аналитиков Wells Fargo о понижении их рейтинга до уровня Equal Weight с Overweight и сообщения WSJ о задержке поставок новых самолетов Boeing 737 MAX в Китай из-за дополнительных проверок после инцидента с самолетом авиакомпании Alaska Airlines.

Участники рынка также продолжают взвешивать перспективы монетарной политики в США. Последним аргументом в поддержку скорейшего снижения процентных ставок стал отчет ФРБ Нью-Йорка, который показал, что активности в производственном секторе штата Нью-Йорк резко ухудшилась в начале 2024 года  из-за сокращения заказов и поставок. Согласно отчету, индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк упал до -43.7 в январе, что является самым низким показателем с мая 2020 года

Тем не менее, все больше политиков центробанков в США и Европе подвергают критике ожидания рынков, предполагающие как минимум шесть снижений ставок на 25 базисных пунктов в этом году, отмечая, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией. 

Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер тоже не поддержал ставки рынков на агрессивное ослабление монетарной политики. Политик признал, что вышедшие недавно экономические данные позволяют ФРС рассматривать возможность снижения ставок в 2024 году, но добавил, что учитывая то, что экономическая активность и рынок труда США находятся в хорошей форме, тогда как инфляция постепенно снижается до 2%, он не видит причин снижать ставки так же быстро, как в прошлом.

Несмотря на высказывания со стороны политиков, рынки продолжают ожидать, что центральный банк США начнет снижать свои ставки уже в марте (согласно CME FedWatch Tool, вероятность шага в моменте оценивается в 65%) и в общей сложности снизит их на 150 базисных пунктов в 2024 году.

Завтра инвесторы получат данные по розничным продажам США за декабрь, которые могут усилить опасения по поводу роста крупнейшей экономики мира, если потребительские расходы в США покажут снижение, и укрепить надежды на весенние снижение ставок ФРС.

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Boeing Co. (BA; -7.35%). Лидер роста - Verizon Communications Inc. (VZ; +1.30%).

Все 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.82%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику: