Bank of China Ltd., открыв новую вкладку, заявил, что планирует продать до 150 млрд юаней ($21 млрд) облигаций, компенсирующих убытки, став первым крупным государственным банком страны, который восполнит серьезный дефицит финансирования до 2025 года, когда должны быть соблюдены глобальные требования к капиталу.
Кредитор заявил, что планирует использовать внутренние и зарубежные долговые рынки для продажи новой категории облигаций с полным покрытием убытков (TLAC), согласно заявлению, поданному в пятницу на Шанхайскую фондовую биржу.
В 2022 году китайский банковский регулятор разрешил крупнейшим государственным банкам страны выпускать облигации TLAC, что, по его словам, поможет предотвратить возможную нестабильность финансовой системы страны.
Облигации, покрывающие убытки, которые не учитываются в капитале банка, могут быть списаны или конвертированы в обыкновенные акции, когда банк переходит в стадию ликвидации.
Пять крупнейших кредиторов Китая - Industrial and Commercial Bank of China, открыть новую вкладку, Agricultural Bank of China Ltd, открыть новую вкладку, Bank of China, China Construction Bank, открыть новую вкладку и Bank of Communications, открыть новую вкладку - отнесены китайскими регуляторами и швейцарским Советом по финансовой стабильности (FSB) к глобальным системно важным банкам.
С 1 января 2025 года глобальные системно значимые кредиторы должны иметь TLAC в размере не менее 16 % от активов, взвешенных с учетом риска, а с 1 января 2028 года эта планка будет повышена до 18 %.
Эти требования усилят давление на китайских кредиторов в плане привлечения капитала, говорится в недавней записке Fitch Ratings, особенно если банки будут испытывать большую нагрузку в связи с поддержкой китайской экономики, застройщиков и механизмов финансирования местных органов власти.
Ожидается, что в ближайшее время другие кредиторы также представят планы по выпуску облигаций, компенсирующих убытки. По оценкам Fitch, пять банков должны выпустить дополнительные долговые обязательства на 1,7 триллиона юаней к 2025 году и на 6,3 трлн юаней к 2028 году, чтобы восполнить нехватку капитала для выполнения требований TLAC.