Обзор азиатской сессии: Индекс доллара стабилизировался в ходе послепраздничных торгов

Индекс доллара стабилизировался на отметке 104,5 в ходе послепраздничных торгов, поскольку инвесторы изучали последний отчет по индексу цен PCE в поисках подсказок о направлении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. 

Опубликованные в пятницу данные показали, что ожидаемый ФРС показатель инфляции вырос на 0,3% в месячном исчислении в феврале, снизившись с пересмотренных в сторону повышения 0,4% в январе, что также соответствовало консенсус-прогнозу. Отчет также показал, что потребительские расходы в прошлом месяце выросли больше всего за год, что свидетельствует об устойчивости экономики. 

Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл повторил в пятницу, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки и что последние данные по инфляции PCE соответствуют тому, что хочет видеть ФРС. Сейчас рынки оценивают вероятность того, что ФРС начнет снижать ставки в июне, почти в 70%, а общее снижение в этом году составит 75 базисных пунктов. Инвесторы ожидают публикации ежемесячного отчета о занятости на этой неделе, а также других экономических отчетов.

Японская иена стабилизировалась на отметке 151,4, поскольку министр финансов Шуничи Судзуки повторил предостережения против резкого снижения курса национальной валюты, заявив, что власти будут внимательно следить за движением рынка и будут реагировать соответствующим образом, не исключая никаких вариантов. Судзуки сослался на различные внутренние и внешние факторы, повлиявшие на недавние колебания курса валюты, но отметил, что “есть некоторые спекулятивные движения, которые не отражают фундаментальных факторов”. Эти комментарии прозвучали всего через несколько дней после того, как представители Министерства финансов Японии, Банка Японии и Агентства финансовых услуг встретились, чтобы обсудить слабость иены. 

Стремительное падение иены произошло на фоне спекуляций о том, что денежно-кредитная политика Банка Японии будет оставаться мягкой в течение некоторого времени, несмотря на недавний отказ от отрицательных ставок. 

Между тем, ежеквартальный опрос Tankan, проведенный центральным банком, показал, что настроения крупных производителей в Японии упали до +11 в первом квартале с пересмотренных в сторону повышения +13 в четвертом квартале, в то время как прогноз производства на второй квартал указывает на дальнейшее замедление до +10.

Оффшорный юань вырос примерно до 7,25 за доллар, продолжив небольшой рост по сравнению с прошлой неделей, поскольку инвесторы приветствовали оптимистичные экономические данные из Китая. 

Частный опрос показал, что производственная активность в Китае в марте выросла самыми быстрыми темпами с февраля 2023 года, что подтверждает официальные данные, опубликованные на выходных, указывающие на первый месячный рост за шесть месяцев. Последние данные являются хорошим предзнаменованием для восстановления экономики страны и перспектив глобального спроса и предложения. 

Между тем, курс юаня оставался близким к четырехмесячным минимумам на фоне ожиданий, что Китай продолжит смягчать политику для стимулирования экономического роста, в то время как ставки в США могут оставаться высокими в течение длительного периода на фоне высокой инфляции. Высокопоставленный чиновник центрального банка недавно заявил, что у Народного банка Китая есть возможности для дальнейшего снижения норматива обязательных резервов для банков. Сообщается, что президент Си Цзиньпин также заявил финансовым регуляторам Китая, что инструментарий денежно-кредитной политики должен включать противоречивые способы вливания ликвидности в экономику.

В пятницу пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне 1.0770-1.0805 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне 1.0785-00, оставаясь вблизи 6-ти недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.0835). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

В пятницу пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне 1.2610-45 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке 1.2640. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.2650). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

В пятницу пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне 151.15-50 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 151.25-40, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (151.35). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе, а в 14:00 GMT - производственный индекс ISM за март. Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении расходов в строительном секторе за февраль. В 14:30 GMT в Канаде выйдет обзор перспектив бизнеса (по данным Банка Канады) за 1-й квартал.