По итогам недели почти все основные валюты упали против доллара США. Наибольшее снижение зафиксировал евро (-1,24%). Меньшее падение продемонстрировали японская иена (-1,21%), британский фунт (-0,66%), австралийский доллар (-0,40%) и швейцарский франк (-0,35%). Рост продемонстрировали только канадский доллар (+0,19%) и новозеландский доллар (-0,28%).
В понедельник японская иена выросла до трехнедельного максимума по отношению к доллару США, но затем вернулась до уровня открытия сессии, в то время как индекс доллара США отступил от восьмимесячного минимума, поскольку геополитическая напряженность на Ближнем Востоке усилилась, побуждая инвесторов искать убежища в этих валютах. Однако, торговая активность была ниже, чем обычно, поскольку рынки Великобритании были закрыты в связи с государственным праздником. Израиль и "Хезболла" обстреляли друг друга ракетами в течение выходных, что стало одним из крупнейших столкновений за более чем 10 месяцев пограничного конфликта. "Хезболла" выпустила сотни ракет и беспилотников по Израилю рано утром в воскресенье, а израильские военные заявили, что нанесли удар по Ливану примерно 100 самолетами, чтобы помешать более крупной атаке. Между тем, доллар восстановился по отношению к иене после того, как данные показали, что заказы на товары длительного пользования в США выросли на 9,9% в июле после падения в июне. Однако заказы на необоронные капитальные товары, за исключением самолетов - тщательно отслеживаемый показатель планов расходов бизнеса - упали на 0,1% после роста на 0,5% в июне.
Во вторник фунт достиг самого высокого значения с марта 2022 года по отношению к доллару, а также вырос по отношению к евро, поддержанный ожиданиями, что Банк Англии снизит ставки менее резко, чем ФРС, в то время как британская экономика превзойдет еврозону. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, упал на 0,25%, и оказался вблизи 13-месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Доллар оказался под давлением в августе, поскольку трейдеры стали более уверены в значительном снижении ставок ФРС в этом году, и фунт был одним из бенефициаров. Рынки ожидали снижения ставки ФРС на 100 базисных пунктов на трех оставшихся заседаниях в этом году, по сравнению с примерно 40 базисными пунктами для Банка Англии, хотя Банк Англии уже снизил ставки в августе. Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли заявил в пятницу, что дальнейшее снижение процентных ставок не будет поспешным, поскольку еще слишком рано говорить о том, что инфляция побеждена. Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал в пятницу, что «пришло время» для снижения процентных ставок в США.
В среду индекс доллара США вырос на 0,41%, в то время как трейдеры ожидали экономические данные, которые могут задать тон сентябрьскому заседанию Федеральной резервной системы. В этом месяце на валютных рынках наблюдались резкие всплески волатильности, поскольку опасения по поводу потенциальной рецессии в США и ястребиные сигналы от Банка Японии ударили по доллару и вызвали рост других основных валют. В целом, индекс доллара США находится на пути крупнейшего месячного снижения с ноября 2023 года. Трейдеры также ожидали отчетность от гиганта по производству ИИ-чипов Nvidia. В этом году доллар был чувствителен к изменениям на фондовых рынках. Инвесторы единодушны в ставках на то, что ФРС начнет смягчать монетарную политику в следующем месяце после голубиного уклона председателя Джерома Пауэлла на прошлой неделе, и дебаты были сосредоточены на том, снизит ли ЦБ ставку сразу на 50 базисных пунктов. Согласно CME FedWatch, вероятность более существенного снижения ставки составляла 35%, по сравнению с 29% неделю назад. В целом, рынки ожидали снижения ставки чуть более чем на 100 базисных пунктов к концу года.
В четверг доллар США вырос против основных валют после того, как данные показали, что крупнейшая экономика мира росла немного быстрее, чем ожидалось, во втором квартале, что несколько уменьшило вероятность более существенного снижения процентной ставки ФРС в следующем месяце. Отчет также подкрепил растущие ожидания того, что Соединенные Штаты смогут полностью избежать рецессии или пережить ее лишь в мягкой форме. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,34%. Данные, опубликованные в четверг, показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 3,0% во втором квартале, согласно второй оценке Бюро экономического анализа. Это был пересмотр в сторону повышения по сравнению с показателем в 2,8%, о котором сообщалось в прошлом месяце, и выше темпов роста в 1,4%, наблюдавшихся в первом квартале. Экономисты прогнозировали, что ВВП увеличится на 2,8%. Отдельный отчет показал, что число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 24 августа, сократилось на 2000 до 231 000 с учетом сезонных колебаний. экономисты. Экономисты прогнозировали, что за последнюю неделю будет подано 232 000 обращений. "Эти данные исключают риск снижения ставки на 50 базисных пунктов, хотя отчет по рынку труда на следующей неделе более важен", - сказал Брэд Бехтел, глава международного валютного отдела Jefferies. - На данный момент снижение ставки на 25 базисных пунктов практически гарантировано".
В пятницу доллар США вырос против основных валют после того, как данные показали, что ключевой показатель инфляции совпал с прогнозами, в то время как личные расходы и доходы увеличились, укрепив ожидания того, что Федеральная резервная система, вероятно, снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,35%. С начала недели индекс вырос на 1,01%, но упал на 2,30% с начала августа, продолжив июльское снижение (-1,67%). Опубликованные в пятницу данные показали, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,2% в прошлом месяце, в соответствии с ожиданиями, после роста на 0,1% в июне. За 12 месяцев по июль индекс PCE вырос на 2,5%, что соответствует июньскому росту. Потребительские расходы увеличились на 0,5% в прошлом месяце после роста на 0,3% в июне. Фьючерсы на процентную ставку в США предполагают 32,5%-ную вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце по сравнению с 34%-ной вероятностью вчера. Между тем, шансы смягчения политики на 25 базисных пунктов выросли до 67,5% с 66% вчера, согласно данным CME FedWatch. В целом, рынки рассчитывают на сокращение ставки примерно на 100 базисных пунктов к концу 2024 года. Евро упал на 0,25% против доллара США, и снизился на 1,2% с начала недели, что является крупнейшим недельным падением с апреля. Однако в этом месяце евро вырос на 2,3%, что стало лучшим месячным показателем с ноября 2023 года, при этом Европейский центральный банк все еще намерен снова снизить процентные ставки в следующем месяце.