По итогам недели все основные валюты упали против доллара США. Наибольшее снижение зафиксировала японская иена (-4,42%). Меньшее падение показали новозеландский доллар (-2,74%), швейцарский франк (-2,12%), британский фунт (-1,8%), евро (-1,67%), австралийский доллар (-1,42%) и канадский доллар (-0,45%).
В понедельник доллар США подорожал против основных валют, в то время как инвесторы анализировали заявления главы ФРС и ожидали выхода нескольких ключевых экономических данных по США, которые могут прояснить перспективы монетарной политики ФРС. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,34%. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что недавнее снижение процентной ставки на полпроцента не следует интерпретировать как признак того, что будущие шаги будут такими же агрессивными. Вместо этого, ФРС будет стремиться сбалансировать снижение инфляции с поддержкой рынка труда и позволят данным определять дальнейшие действия, добавил он. Он указал, что, если экономические данные останутся стабильными, в этом году, вероятно, произойдет еще два снижения ставок, но с меньшим шагом, на четверть процентного пункта. “Это не тот Комитет, который торопится быстро снизить ставки”, - сказал он во время периода вопросов и ответов после своего выступления. “Если экономика будет развиваться так, как ожидалось, это будет означать дальнейшее снижение ставок в этом году, в общей сложности на 50 базисных пунктов”. Эти замечания прозвучали менее чем через две недели после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам одобрил снижение ключевой ставки на 50 базисных пунктов. Говоря о данном решении, Пауэлл сказал, что оно отражает убеждение политиков в том, что настало время для "перекалибровки" политики, которая лучше отражала бы текущие условия. Между тем, иена упала на 1% против доллара США после пятничного ралли, так как новый премьер-министр Японии Шигеру Ишиба дал понять, что денежно-кредитная политика должна оставаться мягкой, учитывая экономические условия.
Во вторник доллар США заметно вырос против основных валют, достигнув самого высокого уровня с 19 сентября на фоне сообщений о том, что Иран готовится нанести удар баллистическими ракетами по Израилю и в ответ на сам удар. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,41%. В фокусе также оказались данные по занятости в США, которые отразили устойчивость экономики - на следующий день после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил против очередного снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце. Число вакансий в США неожиданно выросло в августе после двухмесячного сокращения подряд, но найм был слабым и соответствовал замедлению рынка труда. Количество вакансий, показатель спроса на рабочую силу, увеличилось на 329 000 до 8,040 млн к последнему дню августа, сообщило Бюро статистики труда Министерства труда в своем обзоре вакансий и текучести кадров, или отчете JOLTS. Данные за июль были пересмотрены до 7,711 млн вакансий с 7,673 млн. Экономисты прогнозировали 7,670 млн вакансий в августе. Между тем, деловая активность в производственном секторе США не изменилась по сравнению с августом, но количество новых заказов увеличилось, а цены на сырье снизились до девятимесячного минимума, что в сочетании со снижением процентных ставок является хорошим предзнаменованием восстановления активности в ближайшие месяцы. Институт управления поставками (ISM) заявил, что в сентябре производственный PMI остался на уровне 47,2. Показатель PMI ниже 50 указывает на сокращение активности в производственном секторе, на который приходится 10,3% экономики. Это был шестой месяц подряд, когда PMI оставался ниже порогового значения 50, но выше уровня 42,5, который, по словам ISM, со временем в целом указывает на рост экономики в целом. Трейдеры оценивали вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре в 39%, по сравнению с примерно 35% в понедельник и 58% неделю назад, согласно данным CME FedWatch. Евро упал на 0,6% против доллара США после голубиных комментариев должностных лиц Европейского центрального банка. Президент ЕЦБ Кристина Лагард заявила, что "последние события укрепляют нашу уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в установленные сроки", и заявила, что это должно быть отражено в политическом решении 17 октября. Политик Олли Рен также сказал, что замедление инфляции в еврозоне означает, что есть больше причин для оправдания снижения процентной ставки на октябрьском заседании ЕЦБ.
В среду доллар США достиг трехнедельного максимума по отношению к евро после того, как отчет от ADP показал, что число занятых в частном секторе США выросло в сентябре больше, чем ожидалось, в преддверии публикации долгожданных данных по занятости в пятницу. Трейдеры также внимательно следили за геополитической напряженностью - на следующий день после того, как Иран нанес удар по Израилю, что вызвало опасения о том, что нефтедобывающий Ближний Восток может быть охвачен более масштабным конфликтом. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,48%, достигнув самого высокого уровня с 12 сентября. Данные от ADP показали, что число занятых увеличилось на 143 000 в прошлом месяце после роста на 103 000 в августе. Экономисты прогнозировали увеличение числа рабочих мест на 120 000. "Отчет от ADP выглядит довольно хорошо и указывает на пристойные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые будут представлены в пятницу", - сказал Брэд Бектель, глава международного валютного подразделения Jefferies. Евро упал на 0,2% против доллара США на фоне усиления ожиданий того, что Европейский центральный банк снизит ставки в конце этого месяца по мере замедления инфляции. Иена подешевела на 2% против доллара США после того, как премьер-министр Сигэру Исиба заявил, что в Японии нет условий для дополнительного повышения процентной ставки, что является явной попыткой избавиться от его репутации ястреба в монетарной сфере.
В четверг доллар США снова вырос против основных валют, достигнув самого высокого уровня с 19 августа на фоне ожиданий, что ФРС не будет спешить со снижением процентных ставок. Спрос на доллар, рассматриваемый как актив-убежище, также увеличился на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,3%. Между тем, данные показали, что активность в секторе услуг США подскочила до самого высокого уровня с февраля 2023 года на фоне сильного роста новых заказов, что является еще одним свидетельством того, что экономика оставалась на прочной основе в третьем квартале. Институт управления поставками (ISM) заявил, что его индекс менеджеров по закупкам в непроизводственной сфере вырос до 54,9 с 51,5 в августе. Значение индекса выше 50 указывает на расширение активности в секторе услуг, на долю которого приходится более двух третей экономики. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 51,6. Фунт упал на 1,1% против доллара США, пострадав от голубиных комментариев главы Банка Англии Эндрю Бейли, который отметил, что Центробанк может стать "немного более активным" в вопросе снижения ставок, если увидит больше хороших новостей по инфляции.
В пятницу доллар США подскочил до семинедельного максимума против основных валют после того, как данные показали, что в сентябре работодатели США создали больше рабочих мест, чем ожидалось. Это заставило трейдеров существенно снизить шансы того, что ФРС смягчит монетарную политику на 50 базисных пунктов на своем ноябрьском заседании. Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в прошлом месяце на 254 000 рабочих мест. Экономисты прогнозировали рост на 140 000. Уровень безработицы также неожиданно снизился - до 4,1% с 4,2% в августе. "Это ошеломляющий отчет по занятости по любым меркам. Я думаю, что сценарий "без посадки" для экономики США внезапно стал гораздо более вероятным", - сказал Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay. Теперь трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в ноябре на 50 базисных пунктов всего в 2.3%, по сравнению с 31% ранее в пятницу и 53.3% неделю назад, согласно данным CME FedWatch. .Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,48%, до 102,48 (самое высокое значение с 16 августа). С начала этой недели индекс подскочил на 2,2% (крупнейшее повышение с сентября 2022 года).