Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +0.09%, S&P +0.22%, Nasdaq +0.10%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, в то время как инвесторы оценивали заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлл. Пауэлл заявил, что недавнее снижение процентной ставки на полпроцента не следует интерпретировать как признак того, что будущие шаги будут такими же агрессивными. Вместо этого, ФРС будет стремиться сбалансировать снижение инфляции с поддержкой рынка труда и позволят данным определять дальнейшие действия, добавил он. “Если смотреть в будущее, то, если экономика в целом будет развиваться так, как ожидалось, политика со временем станет более нейтральной. Но мы не придерживаемся какого-либо заранее определенного курса. Риски носят двусторонний характер, и мы продолжим принимать наши решения от заседания к заседанию”, - сказал Пауэлл. Он указал, что, если экономические данные останутся стабильными, в этом году, вероятно, произойдет еще два снижения ставок, но с меньшим шагом, на четверть процентного пункта. Эти замечания прозвучали менее чем через две недели после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам одобрил снижение ключевой ставки на 50 базисных пунктов. Говоря о данном решении, Пауэлл сказал, что оно отражает убеждение политиков в том, что настало время для "перекалибровки" политики, которая лучше отражала бы текущие условия.
Во вторник основные фондовые индексы США снизились, поскольку инвесторы отреагировали на неоднозначные экономические данные США и сообщения о том, что Иран нанес удар баллистическими ракетами по Израилю. Данные Института управления поставками (ISM) показали, что деловая активность в производственном секторе США продолжила снижаться в сентябре. Производственный PMI остался на уровне 47.2, что ознаменовало шестой месяц подряд сокращения активности в производственном секторе США, на который приходится 10.3% экономики. (показатель PMI ниже 50 указывает на сокращение активности, выше - на ее расширение). Отчет также обнаружил падение цен на сырье в сентябре: индекс цен ISM упал сильнее всего с мая 2023 года. Между тем, обзор вакансий и текучести кадров Министерства труда показал, что число вакансий в США неожиданно выросло в августе после двухмесячного сокращения подряд, но найм был слабым и соответствовал замедлению рынка труда. Согласно отчету, количество вакансий увеличилось на 329 000 до 8.040 млн. к последнему дню августа. В то же время данные за июль были пересмотрены в сторону повышения - до 7.711 млн. вакансий с 7.673 млн. Экономисты прогнозировали 7.670 млн. вакансий в августе. Найм сократился на 99 000, до 5.317 млн. Увольнения упали на 105 000 до 1.608 млн. Согласно CME FedWatch, рынки видели 61.2%-ную вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем следующем заседании в ноябре, а также 38.8%-ную вероятность, что масштаб снижения будет большим - 50 б.п. Давление на рынок также оказали акции Apple (AAPL), которые упали на 2.94% после предположений нескольких аналитиков, что спрос на iPhone 16 слабый.
В среду основные фондовые индексы США завершили торги почти без изменений, поскольку инвесторы заняли осторожную позицию, ожидая ответа Израиля на вчерашнюю массированную ракетную атаку Ирана. Резкая эскалация военных действий, усилившая опасения войны на Ближнем Востоке, затмила отчет ADP, который показал более сильный, чем ожидалось, рост числа занятых в частном секторе США в сентябре и замедление роста заработной платы, как для тех, кто остался на работе, так и тех, кто сменил ее. Согласно отчету ADP, число рабочих мест в частном секторе в сентябре выросло на 143 000. Ожидался рост на 120 000. Создание рабочих мест продемонстрировало повсеместный рост после пятимесячного спада, а в обрабатывающей промышленности появились новые рабочие места впервые с апреля. Отчет также показал, что в годовом исчислении рост заработной платы тех, кто продолжает работать, немного снизился до 4.7% с 4.8%, а для тех, кто меняет работу, рост заработной платы снизился до 6.6% с 7.3%. Отчет от ADP противоречил другим показателям, которые указывали на охлаждение рынка труда. Между тем, акции Nike (NKE) подешевели на 6.71%, поскольку отчетность компании показала, что квартальные продажи компании упали на 10.4% в последнем квартале. В то же время, ее прибыль составила $0.70 в расчете на акцию по сравнению с $0.94 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года и оценкой аналитиков в $0.52 на акцию. Котировки акций Tesla (TSLA) упали на 3.86% после публикации компанией операционных результатов за третий квартал, которые показали, что объем поставок компании в последнем квартале составил 462 890 электромобилей, что оказалось ниже прогнозов Уолл-стрит в 463 897, а также меньше, чем 466 000 авто, поставленных компанией за аналогичный период прошлого года.
В четверг основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, в то время как инвесторы взвешивали перспективы эскалации конфликта на Ближнем Востоке против благоприятных экономических данных из США. Израиль нанес удар по Бейруту ночью после того, как восемь его солдат были убиты на юге Ливана в боях с Хезболлой, и, как сообщается, готовится атаковать стратегическую инфраструктуру Ирана, включая энергетические объекты, в ответ на его массированный ракетный удар во вторник. Сохраняющиеся опасения по поводу потенциальной эскалации на Ближнем Востоке сдерживали аппетит к риску. Между тем, отчет Института управления поставками (ISM) показал, что активность в секторе услуг США подскочила до самого высокого уровня с февраля 2023 года на фоне сильного роста новых заказов, что является еще одним свидетельством того, что экономика оставалась на прочной основе в третьем квартале. Согласно отчету, индекс PMI в непроизводственной сфере вырос до 54.9 с 51.5 в августе. Значение индекса выше 50 указывает на расширение активности в секторе услуг, на долю которого приходится более двух третей экономики. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 51.6. В свою очередь, отчет, обнародованный Министерством труда, показал, что число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло больше, чем ожидалось на прошлой неделе - на 6000, до 225 000 (3-недельный максимум). Прогнозировалось, что число обращений составит 220 000.
В пятницу основные фондовые индексы США умеренно выросли, поскольку инвесторы оценивали последние данные по рынку труда США, которые показали более сильный, чем ожидалось, рост занятости в сентябре и неожиданное ускорение годового роста заработной платы, что привело к ослаблению ожиданий очередного существенного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в ближайшей перспективе. Согласно отчету Министерства труда, экономика добавила 254 тыс. рабочих мест в сентябре, что намного выше пересмотренных в сторону повышения 159 тыс. в августе и значительно выше прогнозов в 140 тыс. Это самый сильный рост за последние шесть месяцев, который превышает среднемесячный прирост в 203 тыс. за предыдущие 12 месяцев. Между тем, уровень безработицы снизился до 4.1% в сентябре, что является самым низким показателем за три месяца, по сравнению с 4.2% в предыдущем месяце, что удивило ожидания рынка, который прогнозировал, что этот показатель останется неизменным. После выхода ключевых данных по рынку труда США ринки снизили свои ставки на снижение процентных ставок ФРС в краткосрочной перспективе и теперь видят незначительную вероятность дополнительных агрессивных снижений ставок - на 0,5% - в этом году.
В отраслевом разрезе 7 из 11 секторов индекса S&P за период 30 сентября - 4 октября включительно показали снижение. Наибольшее снижение показал сектор основных материалов (-2.07%). Больше всего вырос энергетический сектор (+5,58%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 18 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции Nike, Inc. (NKE, -7.94%). В лидерах роста оказались акции Salesforce Inc (CRM, +3.86%).