Обзор азиатской сессии: Доллар вырос против иены после выступления главы ЦБ Японии

Доллар вырос по отношению к иене в понедельник на торгах Азии после того, как глава центрального банка Японии обозначил предстоящее дальнейшее ужесточение политики, но оставил открытым вопрос о сроках, из-за чего участники рынков не прояснили для себя, будут ли предприняты какие-либо шаги уже в следующем месяце.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил, что процентные ставки продолжат постепенно расти, если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами центрального банка. Однако он не упомянул, произойдет ли повышение ставки в декабре, заявив, что Банку Японии необходимо будет обратить внимание на различные риски. 

Позже на пресс-конференции Уэда добавил, что они не будут дожидаться ясности по всем рискам, прежде чем принимать меры по ставкам, и промедление может в конечном итоге потребовать более агрессивного повышения ставок. Это оставило рыночную оценку с вероятностью 54% повышения цен на четверть процентного пункта на следующем заседании 19 декабря, что мало чем изменилось по сравнению с ситуацией до выступления.

Это была его первая возможность напрямую высказаться по вопросам денежно-кредитной политики после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США 5 ноября. 

Отсутствие четких указаний привело к росту доллара на 0,35% против иены. Пара USDJPY откатилась в конце прошлой недели после того, как министр финансов Японии Кацунобу Като в пятницу предупредил рынок о возможной интервенции, если иена упадет слишком сильно.

По отношению к корзине валют доллар держался на уровне 106,65, коснувшись в пятницу годового максимума 107,07. Индекс вырос на 1,6% за прошлую неделю, отметив шесть недель роста из последних семи.

Рост совпал с резким падением доходности 10-летних казначейских облигаций, которая с начала октября выросла на 70 базисных пунктов. 

Рынки с нетерпением ждут, кого Трамп выберет на пост министра финансов. Основными кандидатами на эту должность являются Говард Лютник, генеральный директор Cantor Fitzgerald, и инвестор Скотт Бессент.

Аналитики в целом полагают, что разрекламированная политика Трампа по тарифам, сокращению иммиграции и сокращению налогов за счет долга приведет к инфляции, тем самым ограничив возможности дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой. Фьючерсы предполагают 60%-ную вероятность смягчения ставки ФРС на четверть пункта в декабре, а к концу 2025 года в них заложено всего 77 базисных пунктов сокращения по сравнению с более чем 100 пунктами несколько недель назад.

На этой неделе должны выступить по меньшей мере семь должностных лиц ФРС, и трейдеры предполагают, что они будут осторожны в своих заявлениях относительно сокращений ставок.

На этой неделе выступят также несколько руководителей европейских центральных банков, и их позиция может оказаться более миролюбивой, учитывая недавние слабые экономические данные и риск введения пошлин, влияющих на торговлю ЕС. Календарь данных по США на этой неделе небогат, но в Великобритании, Японии и Канаде ожидаются важные отчеты по инфляции, а производственные опросы, которые выйдут в конце недели, дадут представление о том, как будут развиваться настроения после выборов в США.

В пятницу пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне 1.0515-1.0595 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в диапазоне 1.0530-50, оставаясь вблизи минимумов октября 2023. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.0660). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции.

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 1.2605. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке 1.2640. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.2815). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции.

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 154.35. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 153.85-155.15, оставаясь вблизи цены закрытия пятницы. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (154.30). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В понедельник, в 07:30 GMT Швейцария заявит об изменении промышленного производства за 3-й квартал. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь. В 11:00 GMT выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 13:15 GMT Канада объявит об изменении закладок нового жилья за октябрь, а в 13:30 GMT - канадских инвестиций в иностранные ценные бумаги за сентябрь. В 15:00 GMT США опубликуют индекс состояния рынка жилья от NAHB за ноябрь. В 18:30 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Кристин Лагард. В 21:00 GMT США заявят об изменении общего и чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за сентябрь.