Доллар США значительно подорожал против основных валют, чему способствовали заявления Дональда Трампа, который предостерег развивающиеся страны БРИКС от попыток заменить доллар какой-либо другой валютой. Более сильные, чем ожидалось данные по США и рост доходности облигаций США также оказали поддержку доллару.
Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, подскочил на 0,72%, до 106,50, достигнув самого высокого уровня с 27 ноября. На прошлой неделе индекс упал на 1,68%.
Данные по США показали, что активность в производственном секторе заметно выросла в ноябре, при этом заказы увеличились впервые за восемь месяцев и заводы сообщили о значительном снижении цен на сырье. Институт управления поставками (ISM) сообщил, что его производственный индекс PMI вырос до 48,4 в прошлом месяце с 46,5 в октябре, что стало самым низким показателем с июля 2023 года. Показатель ниже 50 указывает на сокращение в производственном секторе, на который приходится 10,3% экономики. Экономисты прогнозировали рост PMI до 47,5. Рост индекса PMI совпал с аналогичным улучшением в других опросах настроений, которые были основаны на надеждах на более благоприятную для бизнеса политику со стороны новой администрации Трампа. Тем не менее, ноябрь стал восьмым месяцем подряд, когда PMI оставался ниже порогового значения 50, но выше уровня 42,5, который, по словам ISM, с течением времени обычно указывает на расширение экономики в целом.
Отдельный отчет показал, что расходы на строительство в США выросли в октябре больше, чем ожидалось, благодаря строительству односемейных домов. Бюро переписи населения Министерства торговли сообщило, что расходы на строительство выросли на 0,4% после увеличения на 0,1% в сентябре. Экономисты прогнозировали рост расходов на 0,2%. В годовом выражении, расходы на строительство выросли на 5,0% в октябре.
Позднее на этой неделе будут опубликованы отчет по числу вакансий, отчет ADP по занятости и ключевые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. На этой неделе также должны выступить ряд должностных лиц ФРС, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла (в среду), которые помогут прояснить перспективы монетарной политики. Сейчас трейдеры оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 0,25% в декабре в 66%.
Евро подешевел на 0.8% против доллара США после того, как ультраправые и левые партии Франции заявили, что проголосуют за вотум недоверия премьер-министру Мишелю Барнье, что, вероятно, приведет к «краху» французского правительства в конце этой недели.
За последние три месяца евро потерял в цене около 14,5%, отчасти из-за опасений, что состояние экономики еврозоны может потребовать от Европейского центрального банка более значительного снижения процентных ставок, чем ожидалось ранее.
«Национальное объединение» Франции дало премьер-министру Мишелю Барнье время до понедельника, чтобы согласится с требованиями ультраправой партии об уступках в предложенном им бюджете или столкнуться с возможностью того, что она поддержит предложение о недоверии. Премия за риск, которую инвесторы требуют за удержание французского государственного долга, подскочила в понедельник. Разрыв между доходностью 10-летних облигаций Франции и Германии - показатель стоимости заимствований во Франции по сравнению с эталонным показателем еврозоны - вырос на 7 базисных пунктов до 87,4 базисных пунктов, хотя и остался ниже 12-летнего максимума прошлой недели (90 базисных пунктов).
"Повышенная политическая неопределенность также может сыграть свою роль в поддержании рыночных ожиданий относительно более значительного снижения ставки ЕЦБ - на 50 базисных пунктов - в этом месяце, хотя экономические данные не полностью поддерживают это", - сказал валютный стратег MUFG Ли Хардман.