Обзор азиатской сессии: Доллар торговался без существенных изменений после выхода данных по инфляции в США в пятницу

Доллар торговался без существенных изменений на торгах Азии в понедельник после того, как данные по инфляции в США показали скромный рост в прошлом месяце, что ослабило некоторые опасения относительно темпов снижения процентных ставок в США в следующем году. 

Настроения инвесторов также улучшились, когда в субботу утром Конгресс принял закон о расходах, что позволило предотвратить приостановку работы правительства США. В праздничную неделю объемы торгов, скорее всего, сократятся по мере приближения конца года.

На прошлой неделе Федеральная резервная система шокировала рынки, спрогнозировав умеренные темпы снижения ставок, что привело к росту доходности казначейских облигаций и курса доллара. 

Опубликованные в пятницу данные по предпочтительному показателю инфляции ФРС продемонстрировали умеренный ежемесячный рост цен, при этом показатель базовой инфляции показал наименьший прирост за шесть месяцев.

Тем не менее, годовой рост базовой инфляции, без учета цен на продукты питания и энергоносители, по-прежнему значительно превышает целевой показатель центрального банка США в 2%.

Трейдеры оценивают снижение ставки на 44 базисных пункта в следующем году, что немного меньше двух снижений ставки на 25 базисных пунктов, которые ФРС прогнозировала на прошлой неделе. В сентябре она прогнозировала четыре снижения. Рыночное ценообразование отодвинуло первое смягчение 2025 года на июнь.

В результате индекс доллара, который отображает курс американской валюты по отношению к шести другим крупнейшим валютам, в понедельник торговался около уровня 107,75, что близко к двухлетнему максимуму 108,54, достигнутому в пятницу.

Евро торговался около отметки $1,0435, что близко к двухлетнему минимуму, достигнутому в ноябре, и с начала года снизился на 5,5%.

Рост доллара в сочетании с бездействием Банка Японии на прошлой неделе и комментариями его главы Кадзуо Уэды, снижающими вероятность повышения процентной ставки в Японии в следующем месяце, привел к тому, что иена застряла вблизи слабых уровней, что может побудить власти к вмешательству.

Снижение иены вызвало устные предупреждения со стороны властей в Токио, и аналитики ожидают большего давления до конца года.

Иена прорвала многодесятилетние минимумы в конце апреля и снова в начале июля, опустившись до 161,96 за доллар и спровоцировав ряд интервенций со стороны Токио. Затем она достигла 14-месячного максимума в 139,58 в сентябре, прежде чем расстаться с этими достижениями, и теперь вернулась к отметке около 156.

Валюта находится под давлением сильного доллара и большого разрыва процентных ставок, который сохраняется, несмотря на снижение ставок ФРС. В этом году она упала более чем на 10% по отношению к доллару и настроена на четвертый год подряд снижения.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 1.0435. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 1.0425-40, оставаясь вблизи цены закрытия пятницы. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.0465). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 1.2580. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 1.2555-85, оставаясь вблизи цены закрытия пятницы. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.2655). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 156.20. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке 156.65. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (154.05). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В понедельник, в 07:00 GMT Британия заявила об изменении ВВП, объема коммерческих инвестиций и сальдо платежного баланса за 3-й квартал. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении ВВП за октябрь и выпустит индекс цен на промышленную продукцию за ноябрь. Также в 13:30 GMT США опубликуют индекс национальной активности ФРБ Чикаго за ноябрь. В 15:00 GMT в США выйдет индекс доверия потребителей за декабрь. В 23:50 GMT Япония представит протокол последнего заседания Банка Японии.