На этой неделе рынки вступают в чрезвычайно активную событийную
фазу, которая может закончиться в конце декабря. Помимо локальных событий вроде
данных по американской инфляции, протоколов с заседания ФРС, корпоративной
отчетности и других, уже в конце этой неделе стартует череда макрособытий, от
которых многое будет зависеть.
В субботу, 16 октября, в Китае начнется съезд КПК, где будет
определяться будущий политический курс КНР. В этот период крайне высокой
является вероятность эскалации ситуации вокруг Тайваня. Через две недели после
съезда КПК, 8 ноября в США пройдут
парламентские выборы, где также будет определяться будущий внешнеполитический
курс. И буквально через неделю после американских выборов, 15-16 ноября,
пройдет саммит G20 на Бали, где «будут все». Результат всех этих событий должен
приобрести некую конфигурацию договоренностей или перейти на новый уровень
конфронтации.
До этого момента происходящее на финансовых рынках может носить
любой характер - от безумной волатильности до тяжелой стабильности с
последующей безумной волатильностью. Так что стоит внимательно относиться к
локальным данным, но при этом ни в коем случае не забывать про «Дамоклов меч» из
глобальных политических событий над головой.
В рамках этой недели в центре внимания будет инфляция в США,
«минутки FOMC» и отчеты банков. В каждой из составляющих инвесторы ждут преобладания
негатива. Для инфляции - продолжения роста базового индекса потребительских
цен, для протоколов - указания на готовность ФРС решительно повышать учетную
ставку на 0,75 п.п. в ноябре (вероятность 90%), для корпоративной отчетности -
резкое замедление темпов роста прибыли в банковском секторе и уход на
отрицательную территорию для остальных секторов, за исключением
энергетического.
Особенно тревожно все это выглядит с учетом неожиданного
сокращения уровня безработицы в США в сентябре с 3,7% до 3,5%, а также высокой
вероятности перехода фьючерса на индекс S&P 500 в агрессивную нисходящую
формацию с базовой целью 3300-3400 пунктов, в случае если сегодня индекс не сможет
отскочить обратно к 3700 пунктам.
Средняя по открытым продажам фьючерса на S&P 500 располагается
на отметке 4050 пунктов, а если считать прибыль по 35% продаж, закрытых ранее,
то средняя будет в районе 4150-4200 пунктов. Цели по-прежнему очень глубоко,
это 2000-2200 пунктов.
Рынок нефти благодаря сокращению ОПЕК+ добычи сразу на 2,0 млн.
б/с подрос к ближайшему уровню сопротивления в $97,00 за баррель Brent и даже
немного превысил его. Пока сложно представить, что ценам на нефть удастся
прорваться выше $100. Все-таки общий фон никак не в пользу роста.
Агрессивная нисходящая формация с выполненной базовой целью
снижения в $75,00-85,00 за баррель Brent остается в силе. Более долгосрочные
ожидания по-прежнему подразумевают высокие шансы на достижение экстремальных
целей агрессивной нисходящей формации в $50,00-65,00 за баррель Brent к ноябрю.
Цены на золото уже подошли к нижней границе зоны сопротивления
$1680-1700 за тройскую унцию, если она будет пробита, то с учетом жесткого
временного цейтнота, предполагающего падение к $1350-1450 к концу октября,
снижение цен на золото может ускориться уже на этой неделе.
Часть продаж главного драгоценного металла (25% от целевого
объема) уже была открыта от отметки в $1730, еще одна часть продаж в 25% была
открыта при ретесте зоны $1680-1700. Добирать к открытым позициям пока нет
смысла из-за чрезвычайных геополитических рисков, которые могут привести к
новым всплескам цен на золото.
На валютном рынке ситуация медленно стабилизируется. Пара EURUSD
вот-вот должна перейти в новый виток снижения в рамках агрессивной формации
снижения с базовой целью 0,95000-0,96000. Само падение может произойти уже во
второй половине недели, так что возможно к пятнице появятся точки для открытия
продаж.
Пара GBPUSD также находится в рамках агрессивной нисходящей
формации, но с уже выполненной базовой целью 1,09500-1,10500. Если до четверга
нисходящая формация не будет сменена на восходящую можно будет ожидать
обновления минимумов этой недели.
Что касается более масштабных движений, то по-прежнему можно
констатировать крайне противоречивые сигналы на октябрь. С одной стороны, они
предполагают очень серьезный рост пары GBPUSD к концу этого месяца (1,17000+).
С другой стороны, есть сигналы о сохранении некоторого давления на пару EURUSD
в течение большей части октября.
Так что среднесрочные покупки пары GBPUSD из диапазона
1,11500-1,12000 с целью 1,17000+ и примерно с таким же по размеру защитным
ордером по-прежнему актуальны. Главное помнить о среднесрочности этой позиции и
соответствующих поправках в ее объеме.