Короткая праздничная для США торговая
неделя стартовала в слегка минорном настроении. Фьючерсы на американские
фондовые индексы и нефть в начале европейских торгов слегка просели, при этом
вырос американский доллар, что сигнализирует о продолжающемся с прошлой среды снижении аппетита к риску.
Пока что ничего критичного. Праздничные
настроения при некоторой вербальной поддержке ФРС смогли бы быстро исправить
ситуацию, и ненадолго вернуть фьючерс на индекс S&P 500 к максимальным
уровням прошлой недели в 4040-4050 пунктов. После этого все равно бы последовал спад, но по крайне мере День
Благодарения в США для рынка прошел бы на мажорной ноте. Сделает ли ФРС такой
подарок к «праздничному столу» американских инвесторов, сказать очень сложно.
По крайне мере формальных подходов для этого более чем достаточно. Во-первых,
порадовать рынки можно протоколами с ноябрьского заседания регулятора.
Во-вторых, уже во вторник представители
ФРС Джемс Буллард или Эстер Джордж на своих выступлениях могли бы сделать
небольшие реверансы в пользу замедления инфляции в США и опасений за будущее
американской экономики. Скорее всего под праздничные настроения этого было бы
достаточно для 2,0-2,5%
роста фьючерса на индекс S&P 500.
Так что результаты торговой недели могут
быть как неожиданно позитивными в случае «подарка» от ФРС, так и немного
негативными, если американский регулятор так ничего и не подарит инвесторам. Во
втором случае инвесторы могут побояться оставаться на длинные выходные в
рисковых активах и постараются сократить свои позиции.
Техническая картина во фьючерсе на
индекс широкого рынка S&P 500 чуть больше поддерживает именно позитивный
сценарий этой праздничной недели. Фондовый бенчмарк по-прежнему остается в
рамках восходящей формации с целями роста к 4100-4200 пунктов. Ближайшая
поддержка располагается на отметках 3880-3900 пунктов, ближайшее сопротивления
на отметках 4000-4050 пунктов. Так что прогулки между двумя этими зонами,
по-прежнему вполне возможны.
На нефтяном рынке ситуация продолжает ухудшаться. Цены на нефть,
находящиеся в рамках агрессивной нисходящей формации с выполненной базовой
целью снижения в $75,00-85,00 за баррель Brent в пятницу начали тест уровня
поддержки в $85,00-87,00 за баррель. Если пробой состоится, то следующей целью
снижения станет район $78,00-80,00 за баррель Brent, что будет похоже на заявку
для достижения экстремальной цели снижения $55,00-65,00 за баррель и
подтверждением предстоящего рецессионного спада фондовых индексов.
Золото продолжает сползать все ниже, сегодня была достигнута
отметка $1740 за тройскую унцию. Золотые котировки по всей видимости настроены
на ретест уровня поддержки в $1710. Сложно предугадать как он пройдет, но по
всей видимости вероятность возврата к минимумам этого года в $1600-1650 за
тройскую унцию постепенно возрастает.
На валютном рынке волатильность сохраняется на чрезмерно высоком
уровне для использования краткосрочных моделей прогнозирования. Так что разумно
продолжать опираться на среднесрочный горизонт движения рынка. Продажа пары
AUDUSD из диапазона 0,63700-0,64200 остается открытой. Цели операции
неизменные, это 5000 пунктов, как и защитный ордер.