С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 дорожает на 3,9% к отметке 5506 пунктов. Фондовый бенчмарк
уже очень близок к полному выкупу 14%-ного апрельского провала. До уровня в
5600 пунктов не хватает всего 1,7%.
Подъем
индексов щедро сдобрен позитивом. В понедельник Китай призвал США к мирному
торговому сосуществованию. Во вторник Дональд Трамп назвал тарифы слишком
высокими и обнадежил скорым их снижением. Угроза в отношении главы ФРС Джерома
Пауэлла тоже отступила. Президент США заявил, что мягко подталкивал к снижению
учетной ставки, а увольнять Пауэлла совсем не собирался.
В среду
министр финансов США Скотт Бессент предложил идею, что тарифы США и Китая
должны быть отменены до официального начала переговоров. Понятно, что
переговорный процесс будет длинным и обоюдно высокие тарифы спровоцируют масштабный
мировой кризис прежде, чем Вашингтон и Пекин договорятся. В четверг появились слухи
о том, что Китай может пойти на это.
В
дополнение Alphabet (GOOG) порадовала рынок, побив прогнозы Уолл-стрит по
выручке и чистой прибыли. Компания увеличила дивиденды на 5,0% и объявила выкуп
акций на $70,0 млрд. На премаркете GOOG дорожает на 5,4% к $170,19. Позитив от
Alphabet еще не в цене. В пятницу участники торгов могут моделировать такую же
силу в других компаниях бигтеха. В следующую среду и четверг отчитаются
Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Meta Platforms (META). Если
надежды оправдаются, фондовый рынок может направиться к экстремальным целям.
Все это
способствовует впечатляющим итогам недели. Если в понедельник фьючерс на
S&P 500 показывал спад на 2,9% к 5154 пунктам, то на текущий момент
бенчмарк прибавляет 6,8%. Такой взлет не только заставил задрать головы, но и
резко улучшил перспективы роста. S&P 500 перешел из нисходящей модели в
восходящую. Выполнил базовую цель роста 5310-5410 пунктов и уже торгуется выше
нее. Это намекает на стремление к экстремальному таргету 5750-5850 пунктов. Отменить
эту историю может только откат бенчмарка к 5300.
Крупные
инвесторы покупают. После оттока из SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) $4,8
млрд., на этой неделе они купили на $4,1 млрд. Еще не подсчитаны четверг и
пятница. Скорее всего, приток вырастет. Для продаж слишком мало причин, включая
уже слишком привлекательны цены.
Техническая
картина для S&P 500 перевернулась вновь. Фьючерс из нисходящей технической
формации перешел в восходящую с выполненным базовым таргетом 5310-5410. Сейчас
бенчмарк уже выше. Это открывает дорогу к экстремальной цели 5750-5850
пунктов.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Котировки отскакивают от
ближайшего сопротивления $67,00-69,00 за баррель Brent. На горизонте нескольких
месяцев шансы на пробой и рост к следующему сопротивлению $75,00-77,00 высоки.
Но на более короткой дистанции нельзя исключать откаты вниз. Ближайшая
поддержка - $57,00-59,00 за баррель Brent.
На рынке
золота идет мощный откат. Цены установили новый рекорд на $3499 и обвалились на
5,8% к $3298. Ближайшая поддержка $3250-3280. Ближайшее сопротивление
$3350-3380. Расти выше очень сложно. Скорее стоит высматривать разворотные фигуры.
При закреплении ниже $3250 откат может ускориться к $3000.
На
валютном рынке идет отскок «гринбека». Текущая отметка в паре EURUSD 1,13550. В
понедельник было 1,15730. Деэскалация торговой войны США с Китаем делает свое
дело. Первая цель снижения пары 1,10500-1,11500. Дальше возможна волатильность.
Дальний ориентир - район 1,05000-1,06000.