Как бы грустно это не звучало, но на этой неделе был получен сигнал об осеннем обвале американского фондового рынка. То есть теперь обсуждаемые гипотезы о грядущем сильном падении рынка подтверждены, а основным сценарием развития событий становится кризисный обвал.
Ранее в этом году, аналогичный сигнал предшествовал весенне-летнему падению фьючерса на индекс S&P 500 с марта по июнь на 20%. Это не значит, что и осенний удар вниз будет такого же размера. С текущих отметок в 4250-4300 пунктов это бы означало падение S&P 500 лишь к отметке в 3200 пунктов. Скорее сейчас стоит ориентироваться на более пессимистичный сценарий, по параметрам аналогичный предыдущему циклическому кризису в 2008 году, когда рынок за год упал на 56%.
Если исходить из такого сценария, то целью кризисного обвала фьючерса на индекс S&P 500 этой осенью можно считать район отметок в 2100-2300 пунктов, то есть мы можем получить вынос минимумов, сформированных в пандемическом 2020 году. И собственно эти уровни можно считать целевыми для позиций на продажу фьючерса на S&P 500, которые уже были открыты и еще будут открыты.
Тайминг для отработки полученного кризисного сигнала немного размытый. Как правило падение после его появления начинается в течение следующих двух месяцев. Но в текущей ситуации бенчмарк и так уже находится на критически высоких уровнях и падение, по всей вероятности, не заставит себя ждать так долго. Так что осенний обвал, скорее всего, стартует уже в конце августа или в начале сентября.
Техническая картина по фьючерсу на индекс S&P 500 пока еще сохраняет растущую формацию, но базовая цель в 4150-4250 пунктов уже выполнена, а попытка дотянуться до экстремальных значений в диапазоне 4350-4450 пунктов провалилась. Поэтому вполне логично ожидать продолжения отката и смены технической формации на нисходящую в ближайшие недели.
На прошлой неделе по фьючерсу на индекс S&P 500 уже были открыты продажи на 20% от целевого объема от отметки в 4250 пунктов, на этой неделе планировалось добавить к ним еще 30% от целевого объема на отметке в 4300 пунктов. Но учитывая появившийся сигнал о предстоящем обвале рынка, было принято решение о продаже еще на 50% от уровня в 4300 пунктов. Таким образом на текущий момент позиция на продажу сформирована на 70% со средней ценой входа 4285-4290 пунктов.
У рынка нефти остается все меньше времени на реализацию сценария роста к базовой цели в $135,00-145,00 за баррель Brent и экстремальными пиками на $160,00-170,00. Событий, которые могли спровоцировать такой всплеск нет. Напротив, новости о близком успехе переговоров по снятию санкций с Ирана, могут провалить котировки. В любом случае хороших позиций здесь пока нет.
Цены на золото до начала сентября могут оставаться в рамках растущего периода. Однако возобновившееся на этой неделе укрепление американского доллара не только оторвало котировки от сильного сопротивления в $1800-1820 за тройскую унцию, но и тащит их теперь к ближайшей поддержке на уровне $1700-1730. Это немного расстраивает, потому что закрывает возможность для продаж в сентябре от $1800-1820 с целью $1350-1450 за тройскую унцию к ноябрю. Но что поделать рынок есть рынок, возможно геополитическая напряженность вокруг Тайваня поможет золотым котировкам ненадолго вернуться к более высоким значениям.
На валютном рынке пара EURUSD перешла в формацию снижения с базовой целью 0,99500-1,0050. Сложности ситуации добавляет начавшийся период возможного разворота пары, который продлится до конца следующей недели. Так что с учетом близости целей снижения, от торговых позиций сейчас стоит воздержаться, по крайней мере пока не завершится разворотный период.
С парой GBPUSD история схожая. Агрессивная нисходящая формация полностью реализовала цели на 1,18000-1,19000. Продажи пары из диапазона 1,21000-1,21400 принесли около двух фигур прибыли и с учетом того, что текущая котировка находится на отметке 1,18800 их можно считать закрытыми. Теперь стоит запастись терпением и подождать пока пара не предоставит новые возможности для торговых позиций.