Неделя для Уолл-стрит заканчиваются
самым наилучшим образом. ФРС дало рынку все, что нужно для ралли к новым
историческим максимумам. Индекс Dow Jones уже справился с задачей, а фьючерсу
на индекс S&P 500 нужно подняться еще на 1,6%. Что он по всей видимости и
сделает уже в самое ближайшее время.
После такого напутствия от ФРС
по-другому и быть не могло. Новые точечные прогнозы указали на три снижения
процентной ставки в 2024 году. А Джером Пауэлл во время пресс-конференции прямо
заявил, что новых повышений чиновники не ждут и думают сейчас о том, как и
когда начинать смягчение. Удивительная миролюбивость главы ФРС, учитывая
сильный отчет по рынку труда США за ноябрь и заминку с месячным индексом
потребительских цен (ИПЦ). Отчет во вторник показал рост ИПЦ в ноябре на 0,1%
м/м при прогнозе 0,0% м/м. К счастью инвесторы не обратили внимание на этот
недостаток. Остальные показатели инфляции совпали с ожиданиями Уолл-стрит.
Годовой ИПЦ снизился с 3,2% до 3,1%. А фьючерс на индекс S&P 500 после
краткосрочного снижения на 0,4%, все отыграл
и закрыл вторник на 0,5% выше.
В среду ФРС фактически объявила о
развороте монетарной политики. На Уолл-стрит начался праздник. Согласно данным
CME FedWatch Tool инвесторы резко повысили шансы трех снижений подряд в марте,
мае и июне с текущего уровня ставки в 5,50% до 4,75%. Сразу после заседания ФРС
все три вероятности подскочили выше 70,0%. К текущему моменту они составляют
62,8%, 56,0% и 54,1% соответственно.
Доходности по 10-летним «трежерис» упали
с 4,23% до минимума с конца июля в 3,88%. А фьючерс на индекс S&P 500 за
неделю вырос на 2,8% к 4741 пункту. Исторический максимум от 4 января 2022 года
расположен на отметке 4819 пунктов. До него осталось совсем не много.
На заседания ЕЦБ и Банка Англии
инвесторы обратили гораздо меньше внимания. Итоги двух встреч были представлены
в четверг. Оба регулятора не стали следовать за ФРС. Они заняли более
осторожные позиции. Именно это спровоцировало второй день крупных распродаж
доллара США. Недельные потери «гринбека» достигли 2,0%.
Сегодня инвесторам остается отыграть
данные по деловой активности за декабрь. Отчитаются еврозона, Великобритания и
США. Это предварительные оценки, но с учетом локальной технической
перепроданности и «тройного колдовского часа» валютный рынок может
отреагировать на них достаточно бурно. Доллар США способен отыграть до 1,0%
потерь.
Фьючерс на индекс S&P 500 прошел всю
доступную на текущий момент территорию роста. Бенчмарк достиг недельного
сопротивления 4730-4750 пунктов. Рост к следующему уровню в 4850 пунктов
формально станет доступен лишь в конце следующей недели. Так что нельзя
исключать боковой динамики
или даже откатов.
На рынке нефти ОПЕК+ начинает давать сдачу. Цены пытаются
закрепиться выше верхней границы поддержки $74,00-76,00 за баррель Brent. Для
этого нужен хотя бы один день закрытый над $76,00. Если это случится, можно
будет начинать рассматривать отскок к $84,00-85,00. Если нет и нефтяные цен
провалятся ниже, вырастет вероятность падения к поддержке в $65,00. Технический
период почти до конца декабря будет способствовать росту нефтяных цен.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая
формация, с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Цены
достигли сопротивления $2100 и даже превысили его $2141. После этого произошел
мощный откат к ближайшей поддержке $1990-2010. Откат совпадает с началом
периода слабости золота, может продлиться до первой половины января и привести
к падению цен ниже $2000. Сигналом для спада станет закрепление ниже $1990.
На валютном рынке доллар США вернулся в зону базовой цели
коррекции 1,08500-1,09500 по паре EURUSD. Теперь паре нужно схлопнуть локальную
техническую перекупленность, после чего она будет готова продолжить рост в
1,11500-1,12500.