Последняя неделя 2023 года стартует с
выходного. В католических странах отмечают Рождество, так что основные биржевые
площадки закрыты. Торги начнут возобновляться только во вторник. Европейцы все
еще будут отдыхать, а американцы после длинного уикенда попробуют организовать
ралли Санта-Клауса.
В прошлую пятницу вышли подходящие для
этого данные по инфляции в США. Ценовой индекс расходов на личное потребление
(PCE) за ноябрь совпал с консенсус-прогнозом Уолл-стрит. Многие аналитики даже
поспешили объявить, что цель ФРС достигнута. За последние 6 месяцев базовый PCE
составил 1,9%, что ниже «таргета» в 2,0%. Это отразилось на ожиданиях по
ставке. Согласно данным CME FedWatch Tool после выхода пятничной статистики вероятность снижения учетной
ставки ФРС в марте выросла с 75,6% до 78,1%. Аналогичные изменения произошли и
в ожиданиях по заседаниям в мае и июне.
Но особенно ярко оптимизм инвесторов
отразился на притоке капитала в специализированный на рост индекса S&P 500
ETF. За прошлую неделю в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) зашла рекордная как
минимум с 2014 года сумма в $39 млрд. Заметного роста бенчмарка так и не
состоялось, он прибавил всего 0,5%. Так что можно ожидать взлета индекса в
ближайшее время.
Формально ралли Санта-Клауса обычно начинается
за пять дней до нового года, то есть фактически во вторник. А завершается оно
спустя два торговых дня после нового года. Можно сказать, что на этот раз это
вторник-среда, 2-3 января. Понятно, что все эти даты условны и к ним нужно относиться гибко. Параметры
возможного роста индекса S&P 500 в этот период можно оценить в 2,0-3,0%.
Это тот самый ориентир в 4850-4950 пунктов. Для ускорения движения к этой
отметке, индексу необходимо закрепиться выше верхней границы зоны сопротивления
4740-4760 пунктов. Прошлую неделю бенчмарк остался внутри этого диапазона
вблизи отметки 4750.
Экономический календарь этой недели практически
пуст. Более-менее интересная статистика сосредоточена ближе к концу недели. В
четверг в США выйдут данные по заявкам на пособия по безработице, внешней
торговле и другие индикаторы небольшой важности. Инвесторы вряд ли будут
следить за ними, но как формальный повод для роста торговой активности их могут
использовать.
Фьючерс на индекс S&P 500 вышел на
территорию новых максимумов. Бенчмарк продолжает консолидироваться внутри зоны
сопротивления 4740-4760 пунктов. Недельный уровень сопротивления сместился к
уровню 4850 пунктов. При закреплении выше 4760 пунктов ралли Санта-Клауса будет
дан старт.
На рынке нефти идет восстановление. Котировки закрепились выше
верхней границы поддержки $74,00-76,00 за баррель Brent и поднялись к $80,00.
Ближайшей целью роста является сопротивление $84,00-85,00. Однако, технический
период роста нефтяных цен до конца декабря заканчивается. Так что после нового
года падение может возобновиться.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая
формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Цены
достигли сопротивления $2100 и даже превысили его до уровня $2141. После этого
произошел мощный откат к ближайшей поддержке $2010-2030. Откат совпадает с
началом периода слабости золота, он может продлиться до первой половины января
и привести к падению цен к $1800-1850. Сигналом для спада станет закрепление
ниже $2010.
На валютном рынке доллар США поднялся выше зоны базовой цели
коррекции 1,08500-1,09500 по паре EURUSD. «Гринбек» вышел на траекторию
продолжения коррекции к следующей цели 1,11500-1,12500 к евро. При этом
скорость движения к указанному ориентиру, была выбрана максимальной. Формально достижение
это ориентира может случиться даже на этой неделе.