Последняя неделя 2023 года завершается
на мажорной ноте. Фьючерс на индекс S&P 500 за неполную праздничную неделю вырос
почти на 1,0% к отметке 4793.3 пунктов. Бенчмарк обновил максимумы с 5 января
2022 года. А до абсолютного рекорда на отметке 4819 пунктов S&P 500
осталось меньше 0,5%.
Важных макроэкономических событий за
неделю не случилось. Статистика в США выходила разнонаправленной. Индекс
розничных продаж Redbook подрос, а занятость немного просела. Количество заявок
на пособия по безработице увеличилось. За публикациями конечно следили, но эти
данные не были способны изменить ожидания рынка. Согласно СME FedWatch Tool
вероятность сокращения учетной ставки ФРС в марте за неделю немного подросла с
71,3% до 72,8%. Однако, увеличение шансов на 1,5 п.п скорей связанно с инерцией
ралли Санта-Клауса, чем с конкретной статистикой.
Следующий важный отчет выйдет 5 января,
когда в США будет опубликована декабрьская статистика по рынку труда. Здесь и
пригодятся данные о росте заявок на пособия по безработице. Американская
экономика замедлилась в четвертом квартале. Занятость из-за этого могла
пострадать. До этого момента инвесторы скорей всего предпочтут не выключать
автопилот. Текущие тренды продолжатся. S&P 500 в шаге от исторического
максимума и своей финальной цели роста 4850-4950 пунктов. Доллар США тоже очень
близок к завершению нисходящей коррекции. В четверг пара EURUSD обновила максимум с 24 июля 1,11390. Целевая
зона находится на уровне 1,11500-1,12500.
По всей видимости все эти незавершенные
дела будут выполнены в первую неделю 2024 года. Затем возникает возможность
разворота. Но, будет ли это просто коррекция S&P 500 с локальным ростом
доллара США или произойдет что-то более масштабное, пока не понятно. 13 января
на Тайване состоятся президентские выборы. Это первая опасная точка в новом
году.
Фьючерс на индекс S&P 500 идет по
территории новых максимумов. Бенчмарк преодолел зону сопротивления 4740-4760
пунктов. На следующей неделе для ралли Санта-Клауса станет доступна
заключительная цель 4850-4950 пунктов.
На рынке нефти рост забуксовал. Котировки закрепились над верхней
границей поддержки $74,00-76,00 за баррель Brent и поднялись к $80,00. Но
дальше расти пока не получается. Ближайшее сопротивление располагается на
отметках $84,00-85,00. Технический период роста нефтяных цен заканчивается. Так
что после нового года падение может возобновиться.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая
формация, с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Цены
достигли сопротивления $2100 и даже превысили его $2141. После этого произошел
мощный откат к ближайшей поддержке $2010-2030. Но пробить ее не получилось
из-за слабости доллара США. Сейчас цены снова идут к $2100, хотя до середины
января действует период слабости золота. Сигналом для спада станет закрепление
ниже $2010.
На валютном рынке доллар США продолжил падение. «Гринбек» практически
выполнил основные цели по коррекции 1,11500-1,12500 к евро. Теперь стоит взять
паузу до конца следующей недели и дождаться формального достижения ориентира.
После чего необходимо внимательно следить за разворотными формациями.