С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 растет на 0,3% к отметке 4790 пунктов. Достижение на первый взгляд
небольшое. Однако, если учесть то, что фондовый бенчмарк в среду показывал
недельное снижение на 1,3% до минимального уровня с 8 января 4714 пунктов, то
рост даже на 0,3% выглядит хорошим результатом.
Всю первую половину недели инвесторы
рефлексировали над снижением шансов на сокращение ставки ФРС. Согласно данным
CME FedWatch Tool вероятность сокращения в марте снизилась за неделю с 73,0% до
52,8%. А доходности по 10-летним «трежерис» выросли до максимального с 13
декабря уровня в 4,15%.
Причины столь существенного сдвига в
настроениях лежат на поверхности. Серия жестких комментариев представителей ФРС
на этой неделе продолжилась. Из последнего можно выделить заявления главы ФРБ
Атланты Рафаэля Бостика. В четверг он сказал, что готов снижать ставки в первом
полугодии, но только при достаточных доказательствах устойчивого снижения
инфляции. Декабрьский инфляционный отчет говорил об обратном.
Кроме того, объем розничных продаж в США
в декабре вырос на 0,6% м/м против прогноза 0,4% м/м и предыдущего значения
0,3% м/м. А новые расчеты модели ВВП США ФРБ Атланты GDPNow в 4 квартале вместо
2,2% показали рост 2,4%. На этом история об уменьшении шансов на мартовское
снижение не закончилась. В четверг данные по заявкам на пособия по безработице
показали, что и рынок труда США не хочет остывать. Заявки существенно
снизились. Так что, если бы не подоспевший в четверг позитив из корпоративной
отчетности, а также договоренность американского конгресса по продлению
временного финансирования правительства до 1-8 марта, индекс S&P 500
закрывал бы неделю с увесистым минусом.
Высокотехнологичный сектор пришел на
подмогу вовремя. Сначала Bank of America повысил рейтинг акций Apple до «покупать».
Акции производителя iPhone подскочили в четверг на 3,3%. А затем взлетел весь
сектор производителей полупроводников. Taiwan Semiconductor Manufacturing
(TSMC) - мировой лидер полупроводниковой отрасли, опубликовал прогноз на 2024
год. TSMC ждет роста выручки на 20% благодаря высокому спросу на чипы для ИИ.
Nasdaq 100 сильно опередил S&P 500.
Высокотехнологичный фондовый индекс демонстрирует недельный рост на 1,7%, хотя
в среду он также как индекс S&P 500 падал на 1,3%. Фьючерс на Nasdaq 100 смело
шагает по территории исторических рекордов. Фьючерс на S&P 500 только
приближается к этой заветной цели.
Возможно широкому рынку удастся обновить
рекорд в пятницу. Если нет, то отчеты высокотехнологичного сектора должны
поспособствовать этому на следующей неделе. В целом экономический календарь в
новой торговой пятидневки более интересный. Заседание ЕЦБ, данные по любимому
показателю инфляции ФРС и другие события, добавят волатильность на рынках.
Фьючерс на индекс S&P 500
приближается к краю территории новых максимумов. Бенчмарк держится выше уровня
4760-4780 пунктов. Это открывает доступ к заключительной цели ралли 4850-4950
пунктов.
На рынке нефти снова идет накат на
психологический барьер в $80,00 за баррель Brent. Обострение ситуации на
Ближнем Востоке удерживает нефтяные котировки подальше от опасной поддержки
$74,00-76,00 за баррель Brent. Технический период роста нефтяных цен
закончился. Так что динамика рынка зависит от крепости уровня $74,00-76,00 и
желания эскалировать конфликт на Ближнем Востоке. Как видно пока такое желание
есть.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная
растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию.
Цены вновь тестируют ближайшую поддержку $2010-2030. Сигналом для спада к $1920
и ниже станет закрепление под отметкой $2010.
На валютном рынке доллар США укрепился
на 0,6% за неделю. Впечатление о том, что готовится еще одна волна снижение
«гринбека» подкрепляются сигналами о продаже доллара при укреплении. Напомним,
что он практически выполнил основные цели по коррекции 1,11500-1,12500 к евро.
28 декабря пара поднималась к 1,11390. Формальное достижения ориентира еще
возможно. Но все равно, уже пора следить за разворотными формациями.