С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 снизился на 1,2% к отметке 5296 пунктов. Несмотря
на отрицательный результат с учетом высокой волатильности изменение в пределах
1,0% вряд ли стоит считать показательным. Фондовый бенчмарк не смог удержаться
выше верхней границы базовой цели растущей модели 5310-5410 пунктов. Рост к
экстремальному таргету 5750-5850 пунктов пока закрыт.
90-дневный
тайм-аут Дональда Трампа не сразу встретил поддержку Китая. В ответ на снижение
тарифов на электронику из КНР со 145,0% до 20,0%, Пекин ответил нетарифными
ограничениями. Он запретил своим авиакомпаниям покупать самолеты Boeing. Это
разозлило американцев. Они выставили бесполезную угрозу повышения тарифов до
245,0%. Но, вместе с санкциями Китай во вторник просигнализировал о готовности
к переговорам с США. Для этого они хотят каких-то знаков уважения. США и так уже
откатили тарифы, продемонстрировав свое поражение в этом раунде торговых войн.
«Знаки уважения» в такой ситуации кажутся излишними, и пора бы уже начинать
диалог.
По линии
корпоративной статистики банковский сектор в США задал хороший ритм, а результаты
Netflix (NFLX) впечатлили рынок. Стриминговый сервис сильно превысил прогнозы
Уолл-стрит. На премаркете NFLX подскочил на 3,5% к $1006. Возможно, этот
позитив еще не в цене рынка. При отсутствии явного тарифного негатива в
выходные, понедельник может открыться ростом S&P 500, который может
продлиться до выхода отчетности Tesla (TSLA) в следующий вторник.
Крупные
инвесторы немного остыли. После подсчета пятницы приток в SPDR S&P 500 ETF
Trust (SPY) за прошлый недельный отрезок сократился с $23,2 млрд. до $19,3
млрд. На этой неделе отток капитала продолжился. Без четверга из SPY забрали
еще $5,9 млрд. «Крупняк» частично фиксирует прибыль. Возможно, их смущает
избыточная воинственность Китая.
Техническая
картина для S&P 500 не изменилась. Фьючерс остается в восходящей технической
формации с выполненной базовой целью 5310-5410 пунктов. Если удастся
закрепиться выше, станет доступен экстремальный таргет 5750-5850 пунктов.
Ближайшая поддержка 5220-5240 пунктов.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. После достижения
поддержки - $58,00-60,00 за баррель
Brent, произошел отскок. Котировки достигли ближайшего сопротивления на
$68,00-70,00. Теперь все зависит от его твердости. На горизонте нескольких
месяцев шансы роста к $74,00-75,00 очень высоки. Но на более короткой дистанции
нельзя исключать откаты.
На рынке
золота цены поднялись выше экстремального таргета роста $3150-3250. Текущая
котировка $3328. С одной стороны, это может говорить о еще одном удлинении
растущей формации, но экстремальная перекупленность говорит об обратном.
Ближайшая поддержка $3250-3280. Ближайшее сопротивление $3350-3280. Расти выше
будет очень сложно. Скорее стоит высматривать разворотные фигуры. Если
произойдет провал к $3000, разворотный паттерн получит первые очертания.
На
валютном рынке затишье. Доллар США как будто ждет повода для отскока. После
отката тарифов США на китайскую электронику распродажа «трежерис» Китаем должна
была остановиться. По крайне мере в азиатскую сессию на «гринбек» не давили всю
текущую неделю. Если перемирие продержится неделю или две, пара EURUSD уйдет в
сильнейшую коррекцию. Ориентиром на несколько месяцев может выступать район
1,05000-1,06000.