Обзор европейской сессии: Достиг самого большого недельного падения за последние пять месяцев

Доллар достиг самого большого недельного падения за последние пять месяцев, поскольку перспектива снижения ставок Федеральной резервной системой против жесткой линии центральных банков Европы в отношении монетарной политики способствовала недельному росту евро и фунта.

Банк Японии - последний из основных центральных банков, который проводит заседание в этом месяце, и вопрос среди трейдеров и инвесторов заключается в том, будет ли он сигнализировать о своем намерении отказаться от политики поддержания процентных ставок на минимальном уровне на следующей неделе.

На этой неделе, насыщенной событиями для центральных банков, трейдеры обрели больше ясности относительно вероятности снижения процентных ставок после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что ужесточение денежно-кредитной политики, скорее всего, закончилось, и обсуждение снижения ставок будет "в перспективе".

Расхождения между ФРС и другими центральными банками привели к тому, что индекс доллара на этой неделе упал почти на 2%, что является самым большим недельным снижением с середины июля, и достиг самого низкого уровня за последние четыре месяца. В последний раз он вырос на 0,1% и составил 102,08.

Рынки фьючерсов показывают, что инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки в США в марте в 75%, согласно инструменту CME FedWatch. В начале декабря вероятность снижения ставки составляла около 40 %.

Рынки ожидают, что ставки в США снизятся на 150 базисных пунктов к концу следующего года, что вдвое превышает прогнозы ФРС, предполагающие снижение на 75 базисных пунктов.

Перспектива столь благоприятной ситуации со ставками вызвала ралли среди рисковых активов за последние 24 часа, в ущерб доллару. Но такое настроение может продлиться недолго, поскольку экономика США замедляется, а инфляция все еще превышает целевой уровень, говорят аналитики.

Финансовые рынки оценивают резкое снижение ставок, но не экономические страдания, которые могут возникнуть в результате замедления активности, необходимого для того, чтобы базовая инфляция вернулась к целевому уровню ФРС в 2%".

В четверг Европейский центральный банк и Банк Англии пошли по другому пути, чем ФРС, отказавшись от ставок на скорое снижение процентных ставок и вновь заявив о своей сосредоточенности на борьбе с инфляцией.

Тем не менее, инвесторы по-прежнему делают большие ставки на снижение ставок обоими центральными банками в следующем году.

По словам стратега Pepperstone Криса Уэстона, у ЕЦБ больше возможностей для смягчения ставок, чем у других, учитывая низкие темпы роста и быстрое снижение инфляции.

Предварительные данные по деловой активности во Франции и Германии в пятницу показали неожиданное замедление темпов роста двух крупнейших экономик еврозоны в этом месяце, в результате чего евро упал на 0,4% до сессионного минимума $1,0946. Последний раз он был на уровне 1,0958 доллара США, продолжая расти на 2% на этой неделе.

Стерлинг подешевел на 0,1% до $1,276, после того как в четверг после "ястребиного" настроя Банка Англии вырос на 1,1% до четырехмесячного максимума $1,2793.

Между тем, японская иена укрепилась на 0,16 % до 141,60 за доллар, поднявшись на 0,7 % до максимума за четыре с половиной месяца 140,95 в четверг.

На этой неделе иена выросла на 2 %, и ей предстоит пятая неделя роста по отношению к доллару, что является самым продолжительным периодом с середины 2020 года.

EUR / USD: пара немного снизилась с 1.1005 до 1.0945 после достижения вчера 2-недельного максимума 1.1010

GBP / USD: пара торгуется в диапазоне 1.2740-95 - около 4-месячного максимума 1.2795, достигнутого вчера.

USD / JPY: пара торгуется в диапазоне 141.45-142.55, достигнув вчера почти 5-месячного минимума 140.95

В 13:15 GMT Канада заявит об изменении числа закладок новых фундаментов за ноябрь. В 13:30 GMT Канада объявит об изменении операций с иностранными ценными бумагами и объема оптовой торговли за октябрь. Также в 13:30 GMT США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за декабрь. В 14:15 GMT США сообщат об изменении объема промышленного производства и коэффициента загрузки производственных мощностей за ноябрь. В 14:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за декабрь. В 21:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за октябрь.