По итогам недели все основные валюты выросли против доллара США. Наибольшее повышение зафиксировали австралийский доллар (+1,99%) и японская иена (+1,94%). Меньшее повышение показали новозеландский доллар (+1,57%), канадский доллар (+1,51%), евро (+1,27%), британский фунт (+1,02%) и швейцарский франк (+1,01%).
В понедельник доллар США немного вырос против основных валют, в то время как инвесторы готовились к публикации инфляционных данных США и заседаниям трех ключевых Центробанков, включая ФРС. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,1%. Японская иена упала на 0,85% по отношению к доллару, растеряв большую часть позиций, заработанных на прошлой неделе на фоне ожиданий изменения политической позиции Банка Японии. Японская валюта сильно выросла в четверг после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что у центрального банка есть несколько вариантов, на какие процентные ставки ориентироваться, как только он выведет стоимость краткосрочных заимствований из отрицательной территории. В тот же день Кадзуо Уэда встретился с премьер-министром Фумио Кисидой. Однако, агентство Bloomberg сообщило в понедельник, что у чиновников Банка Японии пока недостаточно доказательств того, что рост заработной платы достаточен, чтобы оправдать прекращение его сверхмягкой политики в этом месяце. Трейдеры также готовились к публикации данных по ИПЦ США, чтобы получить информацию о вероятном направлении политики Федеральной резервной системы.
Во вторник доллар США сократил потери по отношению к евро и иене после того, как данные показали, что некоторые базовые показатели инфляции оставались относительно повышенными в ноябре, несмотря на то, что рост цен в целом соответствовал ожиданиям. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, упал на 0,22%. Общая инфляция в США выросла на 0,1% в прошлом месяце после того, как в октябре она не изменилась. За 12 месяцев до ноября индекс потребительских цен увеличился на 3,1% после роста на 3,2% в октябре. Экономисты прогнозировали, что индекс останется неизменным в месячном выражении и вырастет на 3,1% годовых. Без учета волатильных продовольственных и энергетических компонентов, индекс потребительских цен вырос на 0,3% после роста на 0,2% в предыдущем месяце. Но так называемая супербазовая инфляция, которая отслеживает стоимость услуг за вычетом энергии и жилья, выросла на 0,44% за месяц по сравнению с 0,22% в октябре.
В среду индекс доллара США упал на 0,96%, чему способствовали итоги заседания ФРС и заявления председателя Центробанка Пауэлла. Как и ожидалось, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оставил целевую ставку без изменений, в диапазоне 5,25%-5,50%. В своем сопроводительное заявлении Центральный банк признал, что инфляция снизилась, и намекнул, что цикл ужесточения ставок может закончиться, а также сигнализировал, что снижение стоимости заимствований может произойти в 2024 году. Экономические данные показали, что цены производителей в США в ноябре не изменились, что является еще одним свидетельством того, что инфляция продолжает снижаться к среднегодовому целевому показателю ФРС в 2%.
В четверг евро вырос на 1,09% против доллара США и достиг двухнедельного максимума, поскольку Европейский центральный банк выступил против неизбежного снижения процентных ставок, на следующий день после того, как Федеральная резервная система заявила, что закончила повышать ставки и, вероятно, снизит их в 2024 году. Доллар США также достиг 4,5-месячного минимума по отношению к японской иене. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, упал на 0,89%, достигнув самого низкого уровня с 28 июля. Доллар США ненадолго сократил потери после того, как данные показали, что розничные продажи в США неожиданно выросли в ноябре, поскольку сезон праздничных покупок начался оживленно, что должно удержать экономику на пути умеренного роста в этом квартале. Фунт вырос на 1,17% против доллара США после того, как Банк Англии оставил ставки без изменений и заявил, что ставки должны оставаться высокими в течение "длительного периода".
В пятницу доллар США заметно вырос после вчерашнего обвала, получив поддержку от заявлений президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямс, который выступил против ожиданий рынка по снижению ставок. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,53%, до 102,50. Однако, с начала недели индекс потерял 1,45%. Доллар резко упал после того, как обновленные прогнозы политиков ФРС по процентным ставкам, опубликованные в среду, показали, что в 2024 году ожидается снижение процентных ставок на 75 базисных пунктов. Председатель ФРС Джером Пауэлл также избрал более "голубиный" тон по завершении двухдневного заседания, заявив, что ужесточение денежно-кредитной политики, вероятно, завершено, и обсуждение сокращений ставки "входит в поле зрения". Но сегодня Джон Уильямс заявил, что "на самом деле мы в ФРС сейчас не говорим о снижении ставок", и "преждевременно" спекулировать на этот счет. Однако, трейдеры по-прежнему учитывают в ценах агрессивные ожидания снижения ставок: первое снижение, вероятно, произойдет в марте, а к декабрю ожидается снижение на 145 базисных пунктов. Евро упал на 0,84% против доллара США после того, как вчера достиг самого высокого уровня с 29 ноября. Давление на пару EUR/USD оказало повсеместное укрепление американской валюты и слабые данные по еврозоне. Сводный индекс деловой активности (PMI) еврозоны от HCOB упал до 47,0 в декабре, что ниже ноябрьского значения 47,6 и консенсус-прогноза 48,0, показала предварительная оценка. Это последнее показание стало седьмым подряд месячным сокращением деловой активности, при этом активность в промышленности сокращалась девятый месяц подряд, а активность в сфере услуг снизилась третьими самыми высокими темпами с начала закрытия экономики в 2021 году.