Обзор азиатской сессии: Доллар находился под давлением и завершает 2023 год с потерями после двух лет подряд роста

В пятницу на азиатских торгах доллар находился под давлением, и завершает 2023 год с потерями после двух лет подряд роста. Снижение американской валюты в текущем году было вызвано ожиданиями рынка, что Федеральная резервная система США может начать снижение процентных ставок уже в марте 2024 года.

В последний торговый день года доллар оставался в целом слабым, а движение валюты было сдержанным на фоне праздничного затишья перед Новым годом.

С тех пор как ФРС запустила цикл агрессивного повышения ставок в начале 2022 года, ожидания того, насколько далеко должны будут вырасти ставки в США, были огромным драйвером для доллара на протяжении большей части последних двух лет.

Но поскольку экономические данные впоследствии указали на признаки того, что инфляция в Соединенных Штатах снижается, инвесторы сосредоточили свое внимание на том, как скоро ФРС может начать снижение ставок. 

По отношению к корзине валют доллар упал на 0,02%, оставаясь вблизи пятимесячного минимума 100,61, достигнутого на предыдущей сессии. Индекс доллара теряет более 2% за месяц и примерно 2,2% за год.

Фунт по итогам года показывает прирост на 5%, что стало его лучшим показателем с 2017 года. 

В то время как представители Европейского центрального банка и Банка Англии не сигнализировали о каком-либо неизбежном снижении ставок на своих заседаниях в этом месяце, трейдеры продолжают усиливать вероятность на то, что разворот политики ФРС и перспектива снижения ставок в США в следующем году будут дать возможность другим крупным центральным банкам последовать этому примеру.

В целом, перспектива того, что 2024 год может стать годом, когда крупные центральные банки начнут снижать ставки, спровоцировала рост риска, что привело к росту мировых акций.

Мировые облигации также выросли после того, как большую часть последних двух лет они терпели убытки из-за роста процентных ставок. Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США в последний раз составляла 3,8387%, упав почти на 120 базисных пунктов с 16-летнего максимума в 5,021%, достигнутого в октябре. Напомним, что доходность падает, когда цены на облигации растут.

Чувствительные к риску австралийский и новозеландский доллары по итогам месяца показывают рост на 3,5% и 3% соответственно, хотя за год они практически не изменились. Обе валюты, часто используемые в качестве ликвидных заменителей китайского юаня, находились под давлением в результате неутешительного восстановления экономики Китая после COVID.

Тем временем иена, как ожидается, упадет более чем на 7% в 2023 году, и продолжит третий год потерями, поскольку японская валюта продолжает находиться под давлением из-за ультрамягкой позиции Банка Японии. 

В то время как рынок ожидает, что Банк Японии откажется от отрицательных процентных ставок в 2024 году, центральный банк продолжает придерживаться своей «голубиной» позиции и мало дает подсказок о перспективах.

Управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что он не торопится сворачивать сверхмягкую денежно-кредитную политику, поскольку риск того, что инфляция превысит 2% и ускорится, невелик. 

В Китае юань может потерять почти 3% по итогам года из-за неуверенного восстановления после Covid второй по величине экономики мира. Центральный банк страны заявил в четверг, что усилит корректировку макроэкономической политики для поддержки экономики и содействия восстановлению цен на фоне признаков растущего дефляционного давления.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 1.1065. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 1.1060-85, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.1000). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 1.2730. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке 1.2745. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.2705). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции.

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 141.40. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 141.25-65, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (142.60). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу, в 07:00 GMT Британия выпустила индекс цен на жилье от Nationwide за декабрь. В 07:30 GMT Швейцария сообщила об изменении розничной торговли за ноябрь, а в 08:00 GMT опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за декабрь. В 08:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за декабрь. В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за декабрь.