Обзор азиатской сессии: Японская иена достигла 6-недельного максимума

Японская иена выросла на 1%, достигнув шестинедельного максимума, поскольку инвесторы отреагировали на данные, показывающие, что инфляция в Токио в ноябре превысила 2%. Данные по инфляции укрепили ожидания очередного повышения процентной ставки Банком Японии в декабре. В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце примерно в 60% по сравнению с примерно 50% неделю назад. 

Данные по инфляции в Токио часто рассматриваются как опережающий индикатор ценовых тенденций в стране, а данные по индексу потребительских цен по всей стране обычно публикуются примерно через три недели. Однако национальный индекс потребительских цен за ноябрь не будет опубликован до декабрьского заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике. 

Между тем, последние данные по промышленному производству, розничным продажам и занятости указывают на замедление экономической активности в Японии. 

На внешнем рынке иена получила поддержку от широкого снижения курса доллара США, поскольку данные по инфляции в США совпали с ожиданиями, сигнализируя о незначительных изменениях в подходе Федеральной резервной системы к снижению процентных ставок.

Индекс доллара упал ниже 106, потеряв около 1,5% за неделю, что стало первым недельным снижением за девять недель. Первоначальный откат был вызван назначением Скотта Бессента на пост министра финансов США, что придало рынкам ощущение стабильности и ослабило опасения по поводу резких изменений в политике при новой администрации Трампа. 

Снижение ускорилось в среду после того, как данные по инфляции в США оправдали ожидания, сигнализируя о незначительных изменениях в позиции Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок. Рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре с вероятностью 66,5% по сравнению с 55,9% неделю назад. Несмотря на падение на этой неделе, индекс доллара в ноябре по—прежнему может вырасти примерно на 2%, поскольку убедительная победа Трампа на выборах подтолкнула ставки на бюджетную экспансию, повышение тарифов и ужесточение границ - политику, которая может привести к инфляции.

Новозеландский доллар вырос, готовясь к недельному росту, чему способствовало ослабление доллара США. Новозеландский доллар также получил поддержку от сильных данных по потребительскому доверию, которое в ноябре выросло до самого высокого уровня более чем за три года, что было вызвано снижением процентных ставок и замедлением инфляции. Ранее на этой неделе Резервный банк понизил процентную ставку по наличным средствам на 50 б.п. до 4,25%, что стало третьим снижением ставки подряд. Кроме того, управляющий Адриан Орр намекнул на еще одно снижение ставки на 50 б.п. уже в феврале, в зависимости от экономических условий. Он также выразил уверенность в том, что инфляционное давление продолжит снижаться. Однако недавние тарифные угрозы со стороны избранного президента США Дональда Трампа, особенно направленные против Китая, оказали давление на новозеландский доллар, учитывая экономическую зависимость Новой Зеландии от китайского рынка. Новозеландский доллар вырос более чем на 1% на этой неделе, прервав двухнедельную полосу неудач.

Австралийского доллара превысил отметку в 0,65 доллара, поднявшись третью сессию подряд после того, как глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок заявила, что базовая инфляция в Австралии остается “слишком высокой”, чтобы рассматривать возможность снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Она подчеркнула, что политика будет оставаться ограничительной до тех пор, пока не появится большая уверенность в прогнозах инфляции, отметив, что еще предстоит пройти некоторый путь, прежде чем цены устойчиво вернутся к целевому показателю РБА. 

Австралийский доллар также получил поддержку от широкого снижения курса доллара США после публикации данных по инфляции в США, которые оправдали ожидания и показали незначительные изменения в позиции Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 1.0545. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке 1.0575. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (1.0520). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 1.2680. Сегодня пара также выросла, поднявшись к отметке 1.2715. На часовом графике GBP/USD торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.2620). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 151.45. Сегодня пара наоборот упала, опустившись к отметке 149.75. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (153.60). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В 07:00 GMT Германия объявила об изменении розничных продаж за октябрь. Также в 07:00 GMT в Британии вышел индекс цен на жилье Nationwide за ноябрь. В 07:45 GMT Франция сообщила об изменении ВВП за 3-й квартал и потребительских расходов за октябрь, а также выпустит индекс потребительских цен за ноябрь. В 08:00 GMT Швейцария объявит об изменении ВВП за 3-й квартал и представит индекс опережающих индикаторов KOF за ноябрь. В 08:55 GMT Германия заявит об изменении числа безработных и уровня безработицы за ноябрь. В 09:30 GMT Британия выпустит агрегат денежной массы M4, а также сообщит об изменении количества одобренных заявок на ипотеку и потребительского кредитования за октябрь. В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за ноябрь. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении ВВП за сентябрь.